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第七节:CFTC持仓指标

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第七节:CFTC持仓指标

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使用CFTC持仓报告来识别市场上潜在的反转行情是非常有效的。

不过,有一个问题,我们并不能简单的凭借打印出来的CFTC持仓报告来判断,“嘿,看上去市场已经处于极端状况。”

确定市场的极端状况是一件困难的事情,因为净多头和净空头并不总是相关的。5年前的极端水平可能并不是今年的极端水平。那么,你应该怎么处理这一问题呢?

你想要做的是,创建一个指标,这个指标可以帮助你来衡量市场是否处于极端水平。以下我们将分几步教你如何创建该指数。

1、确定你想要涵盖的时间周期。指数中输入的参数越多,我们所获得的市场情绪极端信号越少,但是信号却更为可靠。输入的参数越少,所获得的市场情绪极端信号越多,但是信号的可行度却大打折扣。

2、计算出每周大型投机者和商业交易者持仓差

这一公式如下:

持仓差=大型投机者净头寸-商业交易者净头寸

注意,如果大型投机者持有极端多头,这可能意味着商业交易者持有极端空头。那么,计算出来的指数将为正

另一方面,如果大型投机者持有极端空头,那么意味着,商业交易者持有极端空头,则计算出来的指数为负值。

3、将计算后的数据进行升序排列,从最小的负值一直排到最大的正值

4、给最大的值赋值为100,给最小的值赋值为0。

现在,我们就有了CFTC持仓指标!这一指数和我们在之前课程中讲过的RSI指标和随机指标非常的类似。

一旦我们对每一个计算出来的差值进行赋值,我们将能够发现,输入到该指数的新数据是否处于极端状态,即是否接近0或100。如果CFTC报告显示,市场处于极端状态,那么,它能够向我们发出市场处于顶部或底部的精确信号。