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背离不仅能够发出潜在趋势逆转的信号，它们也能够用来作为趋势持续的信号。我们需要始终记住，趋势是你的朋友，所以，无论什么时候捕获趋势将要持续的信号，对我们来说都是重大的利好消息。 当价格形成一个更高的低点(HL)、但是震荡指标却形成一个更低的低点(LL)，那么则会出现隐藏背离的情况。 这一情况能够见于汇价的上升趋势中。一旦汇价形成一个更高的低点，我们需要判断震荡指标是否也出现相同走势情况。如果并非如此，而是形成一个更低的低点，那么，我们基本上能够确定隐藏背离形态的形成。 现在，我们介绍一下隐藏空头背离。当价格形成一个更低的高点(LH)，但是震荡指标却形成一个更高的高点(HH)，隐藏空头背离即宣告形成。 你应该猜到了，隐藏空头背离出现在下降趋势中，该形态出现后，汇价进一步走低，进而持续之前下跌趋势的可能性将会很大。 好了，让我们回顾一下截至目前所学到的有关隐藏背离的相关知识。 如果你是一个趋势跟随者，那么你应该花费一些时间来描绘出隐藏背离形态。 如果你确实做到了，隐藏背离能够帮助你在趋势的早期入场。听上去不错，是吗？ 现在，常规背离和隐藏背离的相关内容我们都已经介绍过了。 我们需要记住，常规背离可能发出趋势反转的信号，而隐藏背离则可能发出趋势持续的信号。 在下节课中，我们将结合实际例子，看看到底如何进行背离交易。

常规背离被交易者用来作为趋势反转的信号使用。 如果价格低点不断走低(LL)，但是震荡指标低点却不断走高(HL)，那么，这就是我们常见的常规多头背离。 常规多头背离通常发生在下降趋势的末期。在第二个底部形成后，如果震荡指标未能形成新的低点，那么汇价很可能上涨，而且通常预计汇价和动能随之将保持一致走势。 下图所示的是常规多头背离。 现在，如果汇价形成一个更高的高点(HH)，但是震荡指标却形成一个更低的高点(LH)，那么，我们就会看到常规空头背离的形成。 常规空头背离通常发生在上升趋势中。在汇价二次创出高位后，如果震荡指标高点持续走低，那么预计汇价走势很可能出现转向并开始下跌。 如下图所示，汇价在第二个顶部形成过后，走势出现逆转。 震荡指标给我们发出的信号是，动能开始转变，尽管汇价已经形成一个更高的高点(或更低的低点)，但是当前走势难以持续的几率却已相当之大。 英镑/美元15分钟图为我们很好的展现了利用背离进行交易的方法。   英镑/美元15分钟图显示，汇价起初经历短暂横盘整理，在好于预期的英国建筑业PMI数据公布后，汇价出现走高，射击之星以及顶背离形态出现，此后，英镑/美元总体呈现出下跌走势。 现在你都明白了吧，相当简单，是吗？ 既然你已经了解了常规背离，现在我们将学习背离的第二种类型——隐藏背离。 别担心，隐藏背离并非像密室那样影藏得密不透风，它也并非难以描绘出。我们之所以称之为隐藏背离，是因为它“隐藏”在当前趋势内部。 在下节课，我们将就此展开进一步讨论。

是否有一种低风险的交易方法，让我们能够在汇价接近趋势顶部卖出，并在接近趋势底部买入？ 如果你已经持有某一货币对多头头寸，你是否能够选择完美的出场点位，而避免出现本可以给付购买阿斯顿·马丁首付款的盈利在你的眼前消失殆尽，仅仅只是因为市场不久和你的判断方向相反？ 如果你相信某一货币对将会持续下跌，你是否能有一种方法，够在更好的价位或在风险更小的情况下入场做空？ 你猜怎么着，确实有一种方法，这就是背离交易。 简单来说，通过比较价格走势和指标运动趋势，我们能够判断背离是否出现。你究竟使用什么指标并不重要，你能够使用RSI、MACD、随机指标、CCI指标，等等。 更为重要的是，你能够将背离视作领先指标来使用，而且在经过一段时间的实践后，背离也并不难画出。 通过背离交易方法，你能够实现持续的获利。背离交易的最大优点在于，你通常能够在趋势底部买入，或在趋势顶部卖出。这使得相对于你的潜在收益来说，你的交易风险要低得多。 很了不起，是吧？ 背离特征 汇价和动能走势通常保持一致，就好比蝙蝠侠和罗宾、威廉姆斯姐妹、盐和胡椒总是成对出现一样。 如果价格高点不断抬高，震荡指标也本应该不断走高；相反的，如果价格低点不断走低，震荡指标也应该持续下跌。 如果价格和震荡指标走势出现不一致情况，且价格和指标走势出现分化，那么，我们就称为“背离”。 背离是一个非常惊人的交易工具，因为背离所发出的信号表明，鱼即将上钩，你应该保持高度警惕。 利用背离交易，你能够非常有效的描绘出趋势的走弱情形，或是动能出现逆转时的情形。通常，你甚至能够使用背离工具作为趋势将会继续的信号。 有两种类型的背离： 1、常规背离 2、隐藏背离 在本课中，我们将教会你如何描绘背离信号，以及如何利用背离进行交易。通过本课程的学习，你的收获将是令人吃惊的。  

通过斐波那契数据的频繁使用，谐波价格形态能够帮助交易者描绘出趋势的回撤水平。 谐波价格形态让我们能够识别出价格开启延续总体运行趋势进程时所在的可能区域。 有以下6种谐波价格形态： · ABCD形态 · 三重推进形态 · 伽利形态 · 螃蟹形态 · 蝙蝠形态 · 蝴蝶形态   描绘谐波价格形态的过程可细分为以下三步： · 第一步：锁定潜在的谐波价格形态； · 第二步：测量潜在的谐波价格形态： · 第三步：在谐波价格形态完成后，买入或卖出。 使用谐波形态的问题在于，它们的走势并非如此完美。 相比以上三步来说，更重要的是，你需要有一双能够识别潜在谐波价格形态的慧眼、等待形态彻底走完之后入场的耐性。

你可能在想，能够获得巨大收益的谐波价格形态的运用关键在于，能够描绘出这些“完美”的形态，并在形态完成过后买入或卖出。 描绘谐波价格形态的过程可细分为以下三步： · 第一步：锁定潜在的谐波价格形态； · 第二步：测量潜在的谐波价格形态： · 第三步：在谐波价格形态完成后，买入或卖出。 如果按照上述三步走，它将帮助你获得高的胜算并实现高盈利。 现在，让我们看看在实际运用中的操作过程吧。   第一步：锁定潜在的谐波价格形态 哇，该图形看上去好像一个潜在的谐波价格形态！但是，此时我们并不是非常确定，它到底具体属于哪种形态。该形态看上去好像是三重推进，但又有可能是蝙蝠形态，或是螃蟹形态... 更要命的是，它有可能是一个“四不像”形态。   第二部：测量潜在的谐波价格形态 利用斐波那契工具、一支笔、一张纸，让我们记录下我们的观察数据。 1、BC的运动目标为AB的61.8%斐波那契回撤水平； 2、CD的运动目标为BC的127.2%斐波那契延伸位； 3、AB的长度大体上和CD的长度一致。 最后我们得出，该形态具备看涨ABCD形态的特征，它发出的是强劲买入信号。   第三步：在谐波形态完成后选择买入后卖出 一旦该形态完成，你需要做的仅仅只是选择下买入定单或卖出定单。 在本例中，你应该在D点买入，D点的价格水平为CB的127.2%的斐波那契延伸位，同时，你能够在你的入场位下方设置止损点。 我们的操作就是这么简单吗？ 并非完全如此。 使用谐波形态的问题在于，它们的走势并非如此完美，以至于它们难以被描绘出，走势不完美的谐波形态就好比一颗未经雕琢的钻石。 相比以上三步来说，更重要的是，你需要有一双能够识别潜在谐波价格形态的慧眼、等待形态彻底走完之后入场的耐性。  

从前，有一位超级精明的交易者，他的名字叫哈罗德·麦金利·伽利(Harold McKinley Gartley)。 在上个世纪30年代中期，伽利开了一家股票咨询服务公司，该公司跟随者甚众。伽利所开的咨询服务公司是最早将科学和统计方法用于分析股票市场的机构之一。 在伽利看来，他最终能够解决交易者最为关心的两大问题：应该买入什么以及什么时候买入。 没过多久，交易者们认识到，这些形态也可以运用到其他市场中。随后，众多的书籍、交易软件以及其他的技术形态(如以下所讨论到的)，都基于伽利研究而衍生出来。   伽利“222”形态 该形态是由伽利首先在1935年提出的。在他的著作《股市中的利润》(Profits in the stock market)的第222页介绍了这个形态，所以又被称作伽利222形态(Gartley 222 Pattern)。 伽利形态包含了我们之前已经讲过的ABCD形态，但是多了一个明显的高点或低点。   当总体趋势出现回调，走势就像“M”形或“W”形时，通常形成伽利形态。这些形态用于帮助交易者在总体趋势中找到良好的入场点位。 当价格一直延续近期上升(或下降)趋势，但已经开始显现出回调迹象时，伽利形态便可能形成。 伽利形态难以描绘出来，当你借助斐波那契工具尝试描绘伽利形态时，你可能陷入迷惑状态。而避免陷入这种迷惑状态的关键在于，严格按照步骤一步一步的来。 无论怎样，伽利形态都包含看涨或看跌ABCD形态，但在ABCD形态之外多出了X点。 对于伽利形态来说，最重要的特征就是，X、A、B、C、D之间的特殊位置关系。XA腿是伽利形态中最大的价格运动趋势。 完美伽利形态具有如下特点： 1、B点的位置应该达到XA运动区间的61.8%斐波那契回撤位； 2、BC的回撤位置要么是AB运动区间的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位； 3、如果BC的回撤位置是AB运动区间的38.2%回撤位，那么CD位置应该是BC运动区间的127.2%回撤位，如果BC回撤位是AB运动区间的88.6%回撤位，那么CD应该是BC运动区间的161.8%回撤位； 4、CD的运动目标应该是XA运动区间的78.6%斐波那契回撤位。   动物形态 随着时间的推移，伽利形态受到越来越多人的欢迎，人们最终在伽利形态的基础上，总结出了更多的变体形态。 出于一些古怪的原因，这些变体形态的发现者将这些形态以动物的名字命名，可能是这些形态和相关的动物有些类似吧。以下就是相关的动物形态：   螃蟹形态 在2000年，斯科特·卡尼(Scott Carney)，一名谐波价格形态的坚定拥护者，发现了“螃蟹形态”。 在他看来，在所有的谐波形态中，螃蟹形态是最为精确的，因为该形态能够测量出潜在的反转区域水平位，而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。 该形态拥有较高的风险回报比，因为你能够设置非常紧的止损。“完美”的螃蟹形态必须具有以下特征： 1、AB必须达到XA的38.2%或61.8%斐波那契回撤水平； 2、BC运动目标要么是AB的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位； 3、如果BC达到AB的38.2%回撤水平，那么CD运动目标应该是BC的224.0%延伸位。相应的，如果BC达到AB的88.6%回撤水平，那么CD运动目标应该是BC的361.8%延伸位； 4、CD应该是XA的161.8%延伸位。 蝙蝠形态 到了2001年，卡尼发现了另一种谐波形态，他称为“蝙蝠形态”。在蝙蝠形态中，潜在的反转区间为XA的88.6%斐波那契回撤水平。蝙蝠形态具有以下特征： 1、AB运行目标应该是XA的38.2%或50.0%回撤位； 2、BC运行目标是AB的38.2%或88.6%回撤位； 3、如果BC运行目标是AB的38.2%回撤位，那么CD运行目标应该是BC的161.8%延伸位。相应的，如果BC运行目标是AB的88.6%回撤位，那么CD运行目标应该是BC的261.8%延伸位； 4、CD运行目标应该是XA的88.6%回撤水平。   蝴蝶形态   最后，我们来了解一下蝴蝶形态。蝴蝶形态的创始人是布莱斯·吉尔默(Bryce Gilmore)。在完美的蝴蝶形态中，AB的回撤目标为XA的78.6%。蝴蝶形态具有以下特征： 1、AB的回撤目标应该是XA的78.6%； 2、BC的运行目标是AB的38.2%或88.6%； 3、如果BC的回撤目标是AB的38.2%，那么CD的运行目标应该是BC的161.8%延伸位。相应的，如果BC的回撤目标是AB的88.6%，那么CD的运行目标应该是BC的261.8%；

ABCD形态 让我们从最简单的谐波形态开始本课的学习，而最简单的莫过于ABCD形态了。 为准确的画出该形态，你所需要的是一双慧眼以及斐波那契工具。 对看涨ABCD形态和看跌ABCD形态来说，AB线和CD线称作价格腿 ，而BC线称作回调或回撤线。如果你使用斐波那契回撤位工具，BC的回撤目标应该达到AB之间距离的0.618，而CD线长度应该达到BC斐波那契延伸位的1.272。 很简单，是吗？你所需要做的只是等到整个形态的完成(即汇价达到D点)，随后，便可以采取相应的买入或卖出策略。 对于有效的ABCD形态来说，有以下规则需要我们掌握： AB线的长度应该等于CD线的长度 汇价由A运动到B的时间应该等于汇价从C运动到D的时间。   三重推进形态 三重推进形态和ABCD形态颇为相似，所不同的地方在于该形态有三条价格腿(现在我们叫做三重推进)，并有两条回调或回撤线。很简单，是吧！事实上，三重推进形态可是艾略特波浪形态的祖先。 和平常一样，你需要具备一双像鹰眼一样敏锐的眼睛，并借助斐波那契工具，以及一点点的耐性。 如图所示，点A应该是第一次推进的61.8%回撤位。与此类似的，点B应该是第二次推进的61.8%斐波那契回撤位，而第二次推进目标应该是A回撤线的1.272延伸位，第三次推进目标也应该是B回撤线的1.272延伸位。 当三重推进形态完全形成时，你就可以采取相应的做多或做空操作。通常情况来说，当价格触及点B，你就可以将空单或多单设在B回撤线的1.272延伸位，那么，你就不会错过即将出现的价格行情。 但是，我们首先最好还是核实一下，这些规则是否也成立： 汇价完成第二次推进的时间应该等于完成第三次推进的时间 同时，汇价完成A回撤线走势的时间和完成B回撤线走势的时间应该相等。

你已经就基本的图形形态进行了学习，也是时候深入学习一些更高级的形态了。 在本课中，我们将研究谐波价格形态。这些知识的掌握可能有一些难度，但是，一旦熟练掌握，这可能让你获得非常不错的收益。 谐波形态有利于帮助交易者画出最近趋势的可能回撤位。事实上，我们同时也将借助之前已经学习使用过的工具——斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。 借助这些非常棒的工具来画出谐波形态，我们能够识别出价格开启延续总体运行趋势进程时所在的可能区域。 在本课中，我们将讨论以下谐波价格形态：  ABCD形态  三重推进形态  伽利形态  螃蟹形态  蝙蝠形态  蝴蝶形态 啊，要学的内容还真多呀！ 但不用担心，一旦你掌握了这些知识，使用起来就像是数1、2、3那么简单。我们将从更基础的ABCD形态和三驱动形态开始学习，随后将转向伽利形态以及其他的动物形态。 在学习完这些形态后，我们将学习如何利用这些工具指导我们进行成功的交易。 对所有的谐波形态来说，关键要点是，等到总体形态完成后，再选择买入或卖出交易。你不久会明白我们在将什么的，现在，就让我们开始吧。

PS：根据艾略特波浪理论，市场处于重复运动中，该形态称为波浪。 ·  艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。分形是这么一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都和其整个结构非常的相似。数学家们将这种属性称作“自相似性”。 ·  艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。 ·  最初的5浪称为推动浪。 ·  上升浪(1、3、5浪)中，总有某一浪是延长浪，通常认为，第3浪为延长浪。 ·  最后的3浪称为调整浪，通常用字母来表示。 ·  第1、3、5浪都是由更小层级的5浪推动浪形态构成，而第2、4浪则由更小的3浪回调浪形态组成。 ·  调整浪形态由简单到复杂，可多达21种，但它们仅仅由三种非常易于掌握的形态组成。 ·  三种基本的调整浪形态为：锯齿形、平台形以及三角形。 · 艾略特波浪理论有3条重要规则 · 规则一：第3浪永远不是最短的浪 · 规则二：第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点 · 规则三：第4浪永远不会进入第1浪的价格范围 ·  如果你对图形进行足够的观察，你将看到市场确实处于波浪运动中。 ·  由于市场永远不会出现教科书上所描述的运动态势，因此，我们在熟练掌握艾略特理论进行交易之前，需要做大量的实践和分析。要记住，保持勤勉的学习态度和永不放弃的精神！

      这很可能是你一直在等的时刻——利用艾略特波浪理论进行交易。 在本课中，我们将借用我们已经掌握的艾略特波浪理论相关知识确定入场点、止损点以及退出点。现在，就让我们开始吧！ 情景一： 首先，我们需要进行的就是数浪工作。如下图所示，你看到汇价似乎已经筑底，且已经开启一轮新的上升趋势。利用你所掌握的艾略特波浪理论相关知识，你将这一轮升势标为第1浪，并将随后发生的回撤过程标注为第2浪。 为了找到良好的入场位，你再次回顾我们之前讲过的一些要点，以确定自己能够将3条重要原则和指导要点中的哪几点运用进来。在本例中，你会发现： · 规则二：第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点 · 第2浪回撤的幅度最倾向于第1浪的50%或者61.8% 因此，结合斐波那契波浪理论的3条重要原则和指导要点，你决定拿出斐波那契工具，以判断汇价是否处于斐波那契水平位。 你发现，汇价刚好处于50%的斐波那契回撤位水平，嗯，这很可能就是第3浪的开启阶段，因为它已经发出了非常强的买入信号。 作为精明交易者的你，止损点的设置也当然在你的考虑之内。 规则二提到，第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点，因此，你选择将止损位设在第1浪开启的起点下方水平。 如果汇价回撤幅度超过第1浪的100%，那么，你所数的浪将是错误的，让我们看看，接下来发生了什么。 你的艾略特波浪理论分析为你带来了丰厚的回报！因为你抓住了一轮相当巨大的上升过程。   随后，你来到澳门或拉斯维加斯，在轮盘赌中将之前的获利输个精光，并在此回到开始时的状态。 幸运的是，在这里，你还有再一次赚钱的机会... 情景二： 这次，让我们看看在下降浪中如何利用波浪形态获利。   你注意到，ABC回调浪正处于横盘整理态势。你会想，这可能是平台形态吗？如果果真如此，则意味着，一旦C浪走势结束，则将开启新一轮的推动浪走势。 怀着对艾略特波浪理论无比崇敬的心情，你选择市价做空欧元/美元，因为你期待能够抓住新一轮推动浪的获利机会。 你将止损位设在第四浪开启点位的上方，以防止你对浪的判断出现失误。 这次，你的判断再次正确。在我们的交易中，把握好的开始只成功了一半，选择完美的出场时机则能够宣告我们交易的成功。这次，你的获利高达将近2000点，当然，这种机会并不会始终出现。 你已经吸取了之前的教训，放弃了去澳门或拉斯维加斯一试身手的想法，转而将你的获利用来充实你的交易账户。