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什么是日本蜡烛图？ 我们在上一节课中简单的学习了一下有关蜡烛图的形态分析，现在，我们将更深入的学习，并就更多的细节展开讨论。现在就让我们开始。   什么是蜡烛图交易？ 在我们的动画角色哥斯拉还是一只可爱的小蜥蜴时，日本人就已经创造了他们用来交易大米的古老版本技术分析方法。对，就是用来交易大米的方法。 一名叫做史蒂夫·尼森(Steve Nison)的西方人“发现”了“日本蜡烛图”的技术秘密，并从众多的日本经纪商那里学到这门独特的交易技术。尼森从此和日本蜡烛图结下了不解之缘，他日以继夜的研究这门独到的技术方法，并开始着手相关书籍的写作。慢慢的，这门神秘的技术分析方法在上个世纪90年代流行开来。长话短说，要是没有史蒂夫·尼森，日本蜡烛图可能仍是不为人知的秘密。 那么，什么是外汇蜡烛线呢？ 解释它最好的方法是使用图形： 蜡烛线能够分割为不同的时段进行使用，不管是1天、1小时、30分钟，都不是问题。蜡烛图用来描述特定时间内的价格波动状况。 ✿ 蜡烛线由一定时间以内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成； ✿ 如果收盘价高于开盘价，我们称该蜡烛线为阴线； ✿ 如果收盘价低于开盘价，我们称该蜡烛线为阳线； ✿ 蜡烛线的中空部分我们称为“实体”； ✿ 蜡烛线上部分和下部分细线我们称为影线； ✿ 上影线的顶部为“最高点”； ✿ 下影线的底部为“最低点”。

PS：当价格走势在某些点位出现潜在的停滞，或一些时候甚至出现反转走势，这些点位我们称做阻力或支撑。 当市场上升然后回落的时候，在它回落之前所达到的最高点就是目前的阻力。 随着市场的不断回升，在市场开始上升之前所达到的最低点就是目前的支撑。 要记住的是，水平支撑和阻力水平不是确切的数字。为了筛选出这些假突破行情，你更应该将支撑和阻力考虑为一个“区域”，而不是具体的数字。 帮助你找到这些支撑或阻力区域的方法之一是，在线形图上绘出支撑和阻力，而非在蜡烛图上。 另一个需要记住的事情是，当汇价突破某一阻力位，这一阻力位可能变为潜在的支撑。这一情况在支撑位上也可能出现。如果汇价跌破某一支撑，该支撑可能变为潜在的阻力位。 趋势线 趋势线是最为常见的技术形态，在上升趋势中，上升趋势线所连接的是蜡烛线的底部，它所起的作用是提供对汇价的支撑；在下降趋势中，下降趋势线所连接的是蜡烛线的顶部，它被视作汇价的阻力区域。 趋势线有如下三种类型： 1、上升趋势线(低点不断抬升) 2、下降趋势线(高点不断降低) 3、横盘整理趋势线(区间波动) 通道 上升通道的画法是，在现有上升趋势线的基础上，于相同的倾斜角度画出一条平行的趋势线，并移动该线直至其触及最近的高点。你在画出上升趋势线的同时，就应该能够画出上升通道。 下降通道的画法是，在现有下降趋势线的基础上，于相同的倾斜角度画出一条平行的趋势线，并移动该线直至其触及最近的低点。你在画出下降趋势线的同时，就应该能够画出下降通道。 当汇价触及通道下方趋势线，该区域将提供良好的买入机会；而当汇价触及通道上方趋势线，该区域将提供良好的卖出机会。 通道种类有如下三种： 1、上升通道(高点不断抬高，低点亦不断抬高) 2、下降通道(高点不断降低，低点亦不断降低) 3、水平通道(区间波动) 利用趋势线进行交易 因为在本教程中，我们致力于将所讲授的内容通俗易懂，我们已经将价格测试支撑和阻力位情境下可能发生的市场行为分为两种：反弹和突破，而这也将为我们的交易策略提供指引。 当我们抓住反弹机会进行交易时，我们会找到一些能够确定支撑或阻力位将会持稳的信息。在我们进入之前，我们会等待价格经历第一次反弹，而不是简单的在趋势线上简单的买入或卖出。这样做的好处在于，它能够避免当价格突然快速波动并突破支撑或阻力位。 在理想状态下，支撑和阻力位将永远保持稳定。在完美的交易世界里，无论什么时候汇价触及主要的支撑或阻力位，我们刚好都能够进场或出场，并因此而实现巨大的收益。然而，事实却是，这些支撑或阻力位通常会被突破。 因此，仅仅利用价格反弹进行交易还不够。在支撑或阻力位被突破情况下，有两种交易方法：激进交易法和保守交易法。  

既然你已经知道了有关趋势线的一些基础，现在是时候将这些简单但十分有用的技术分析工具用到你的交易中去了。 因为在本教程中，我们致力于将所讲授的内容通俗易懂，我们已经将价格测试支撑和阻力位情境下可能发生的市场行为分为两种：反弹和突破，而这也将为我们的交易策略提供指引。 反弹 一些外汇交易散户经常犯这样的错误，他们直接将定单下在支撑或阻力位水平，并等待着他们的交易变为现实。当然，这种做法有些时候也凑效，但是这种交易方法的前提是假设价格将持稳于支撑或阻力位，而不会上穿或下破上述水平。 你可能在想，“我为什么不能正好在趋势线上设置限价订单呢？我敢保证这是最佳的价格。” 当我们抓住反弹机会进行交易时，我们会找到一些能够确定支撑或阻力位将会持稳的信息。在我们进入之前，我们会等待价格经历第一次反弹，而不是简单的在趋势线上简单的买入或卖出。 这样做的好处在于，它能够避免当价格突然快速波动并突破支撑或阻力位。经验告诉我们：“空手去抓快速下落的刀子可能让人鲜血直流”。   PS：Support支撑；Entry order限价定单；stop Loss止损；Trend line resistance趋势线阻力   突破 在理想状态下，支撑和阻力位将永远保持稳定。在完美的交易世界里，无论什么时候汇价触及主要的支撑或阻力位，我们刚好都能够进场或出场，并因此而实现巨大的收益。然而，事实却是，这些支撑或阻力位通常会被突破。 因此，仅仅利用价格反弹进行交易还不够。你也应该知道，无论在什么时候，支撑和阻力位被突破时应该采取的措施。 在支撑或阻力位被突破情况下，有两种交易方法：激进交易法和保守交易法。   激进交易法 突破行情发生时最简单的交易方法是，在价格有效突破支撑或阻力区域时卖出或买入。注意“有效”这一关键词，因为，只有当价格完全突破支撑或阻力位时，我们才有买入或卖出的充分理由。 当汇价突破支撑或阻力位后，我们希望看到的效果是，武林高手单手劈砖那样的干脆。 PS：Support支撑；Entry order限价定单；stop Loss止损   保守交易法 我们来假设这么一个情景：你预计欧元/美元在测试某一支撑位后将反弹走高，因此打算做多欧元/美元。然而不久之后，汇价跌破支撑线，你的账户也因此开始亏损。 这时，你是…… 1、接受现实，平仓出场？ 2、继续持有，等待汇价再次上涨？ 如果你的选择是第二个，那么你将很容易理解保守交易法的要义。 记住，无论你在什么时候选择平仓，你此时的交易方向都和你之前的方向相反。比如说，你在盈亏平衡状态下平掉欧元/美元多头，这意味着你同时以相同的资金规模做空欧元/美元。 现在，如果在已被突破的支撑线附近有足够的卖盘，价格走势将会反转并开始再次下跌。这种现象也是支撑位被突破后变为阻力位的主要原因。 当然，利用这一现象进行交易需要有足够的耐性。你需要等到价格回撤至已经被突破的支撑线并反弹后入场，而非在突破后即刻入场。 PS：Support支撑；Entry order限价定单；stop Loss止损；pullback回撤   交易者需要注意的地方： 这一情况并非总是出现。“回测”被突破的支撑或阻力位并非总会发生。有时候，价格只会朝着一个方向波动，并将你甩在后头。有鉴于此，我们始终需要设好止损，永远不要怀抱着一线希望而死扛下去。

如果我们将趋势线理论进一步延伸，并在相同的倾斜角度画一条平行的趋势线 ，我们将得到一个通道。 通道是技术分析中的另一个常用工具，它能够确定价格的最佳买入或卖出价位。通道的顶部和底部都代表了潜在的阻力或支撑区域。   上升通道的画法是，在现有上升趋势线的基础上，于相同的倾斜角度画出一条平行的趋势线，并移动该线直至其触及最近的高点。你在画出上升趋势线的同时，就应该能够画出上升通道。 下降通道的画法是，在现有下降趋势线的基础上，于相同的倾斜角度画出一条平行的趋势线，并移动该线直至其触及最近的低点。你在画出下降趋势线的同时，就应该能够画出下降通道。 当汇价触及通道下方趋势线，该区域将提供良好的买入机会；而当汇价触及通道上方趋势线，该区域将提供良好的卖出机会。   通道种类 通道种类有如下三种： 1、上升通道(高点不断抬高，低点亦不断抬高) 2、下降通道(高点不断降低，低点亦不断降低) 3、水平通道(区间波动)   趋势线应该记住的重要几点： 1、构建通道时，两条趋势线都必须相互平行； 2、一般来说，通道底部视作买入区域，而通道顶部视作卖出区域； 3、不要强迫将汇价保持在你画的通道内部。所画的通道一条边界朝一个方向倾斜，而另一条却朝着另一方向倾斜，这是不正确的做法，并很可能导致交易的失败。

趋势线很可能是技术分析中最常用的形态。同时，它也很可能是众多分析工具中，未被充分利用最为明显的工具。 如果所画的趋势线正确，使用它们的精确性将不逊于其他方法。不幸的是，绝大多数交易者并未正确的画出趋势线，或者是试着让所画的趋势线适合市场走势。   如何画趋势线？ 为了画出合适的趋势线，你所需要做的是锁定两个主要高点或低点，并将它们连成一条线。 下一步呢？ 什么都不做。 就这样？ 是的，就这么简单！ 下图显示的是在不断变动着的趋势线：   趋势线种类 趋势线有如下三种类型： 1、上升趋势线(低点不断抬升) 2、下降趋势线(高点不断降低) 3、横盘整理趋势线(区间波动)   下面是对于趋势线应该牢记的几点： 1、至少需要两个顶部或底部来画出一条有效的趋势线，但需要第三点来对趋势线进行确定； 2、所画的趋势线越陡峭，其可靠性就越低，而它被突破的几率也就越大； 3、和水平支撑和阻力位一样，趋势线被测试的次数越多，其扮演的支撑或阻力位角色越强； 4、最为重要的是，永远不要强迫所画的趋势线来适应市场。如果它们不适合市场走势，那么这条趋势线就是无效的。

阻力和支撑是交易过程中运用最广的技术概念。奇怪的是，每一个人对支撑和阻力的判断都有自己的一套看法。 让我们首先来看看基本形态：   如上图所示，正如你所看到的，这一Z形形态显示价格的上涨。当市场走高随后出现回撤，最高点随之形成，汇价回撤后，最高点变成阻力位。 随着市场再次走高，汇价之前形成的低点目前变成支撑。从这一点来说，价格的阻力和支撑都是随着市场的走势不断变动的。 阻力和支撑的描绘 有一点需要记住的是，阻力和支撑并非具体的某一数字。 很多时候，你将看到阻力和支撑位似乎被突破了，但是不久却发现市场仅仅只是在测试上述价格。 下图所示，通常都是蜡烛形态的阴影部分“测试”阻力和支撑位：   注意看，蜡烛图的阴影部分是怎么测试1.4700支撑位的。在那些时候，看上去汇价将要跌破支撑位。但事实证明，市场仅仅只是在测试这一价位。 那么，我们如何能够真正得知支撑或阻力位被突破呢？ 没有明确的答案来回答这一问题。一些人主张，如果市场收盘能够穿过这一价位，阻力位或支撑位便宣告突破。不过，你将发现，这并非总是如此。 让我们看看和上图相同的例子，你将清楚的看到，当价格收于1.4700支撑下方后所发生的情形。   在这一情况下，汇价收盘已经跌破1.4700支撑位，但是随后却再次上涨至该线上方。 如果你相信，汇价在跌破1.4700是真突破进而卖出，那么你将损失惨重！ 现在看看这一图形，你将清晰的看到，1.4700支撑实际上并未突破，它仍旧完好，且更加强劲。 为帮助你过滤掉这些假突破行情，你应该将支撑和阻力更多的看作某一“区间”，而非具体的数值。 一种让你能够找到支撑或阻力区间的方法是在折线图上描绘支撑或阻力，而非在蜡烛图上。原因在于，折线图仅仅只显示收盘价，而蜡烛图则增加了额外的最高价和最低价在图形上。 这些高点和低点能够误导交易者，因为很多时候，这些高点和低点的形成只是市场的“膝跳反射”。 当描述支撑和阻力时，你并不想要得到市场的条件反射信息。你只需要描绘出市场的潜在波动方向即刻。 请看下述折线图，在价格形成的波峰或波谷组成了价格的阻力或支撑线。   有关支撑和阻力的其他有趣内容： 1、当价格突破阻力位，阻力位可能变成潜在的支撑位 2、价格更多的测试阻力或支撑位而非突破，则阻力或支撑区域越强 3、当某一阻力或支撑位被突破，突破行情走势取决于阻力或支撑位之前的强弱程度。   在经过一些实践后，你将能够轻易的划出潜在的阻力或支撑线。在下一课，我们将教你如何交易趋势线阻力或支撑。

让我们来看看三种最流行的图形： 1.折线图 2.条形图 3.蜡烛图 现在，我们将就每种图形进行讲解，并让你知道，你应该了解你在每种图形身上你所应该了解的。   折线图 一个简单的折线图所描绘的是连接相邻时段收盘价的形态。当把收盘价用折线形式连接时，我们能够看到某一货币对在某一段时间内的走势情况。 下图是欧元/美元的折线图走势例子： 条形图 条形图较折线图更为复杂。它显示了汇价的开盘价和收盘价，同时也显示出了高点和低点。垂直线的底部显示了汇价在这段时间的最低点，而条形图的顶部则显示了汇价在这段时间内的最高点。 垂直线自身也显示出了汇价在这段时间的波动区间。 垂直线左边横线显示了汇价的开盘价格，而垂直线右边横线则显示了汇价的收盘价格。 下图是欧元/美元条形图例子： 注意：在我们的课程中，你将看到“条形”所指的是在某一图形中的单一日期。 “条形”是时间的一个分段，或者是一天、一周或一小时。当你以后看到“条形“字眼时，请知悉它所代表的时间周期。 条形图同时也被称作“OHLC”图形，因为它显示了特定货币的开盘价、高点、低点以及收盘价。 下图是价格“条形”的一个例子：   开盘价：左边的短横线显示的是开盘价。 高点：垂直线顶部显示为价格在这段时间内的最高价。 低点：垂直线底部显示为价格在这段时间内的最低价。 收盘价：右边的短横线显示的是收盘价。   蜡烛图 蜡烛图显示的信息和条形图一致，但更美观也更形象。 蜡烛图是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价、和收盘价绘制而成。 以绘制日k线为例，首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线用黑色实体或白色实体表示。 但是，既然我们每天花这么多时间看盘，为什么不把图形调的漂亮一点呢？ 我们以绿色替换白色，以红色替换黑色，也即，若收盘价高于开盘价，则以绿色来表示。反之，则以红色来表示。   下图是欧元/美元的蜡烛图例子： 蜡烛图的优点在于： 1.蜡烛图易于解读，更易于初学者分析； 2.蜡烛图方便使用； 3.蜡烛图形态有很多非常酷的名字，比如射击之星，这有利于你记住这一形态所代表的意义； 4.蜡烛形态有利于识别市场反转点。随后你将学东西更多有关蜡烛形态的内容。    

在你的外汇投资之旅中，你会遇到鼓吹某一种分析方法如何之好的交易者。可不要被这些倾向一边的极端分子所忽悠。 在外汇分析的方法中，没有哪一种方法要优于另一种，它们都是分析市场的不同方法。 不敢是哪一种分析方法，你都应该找到最适合你且能够让你稳定盈利的方法。 让我们回顾一下，技术分析是通过图形来研究价格走势的方法，而基本面分析主要研究某一国家经济基本面状况。 市场情绪分析法用来确定，基于当前或未来的基本面前景，市场是处于牛市还是熊市。 基本面因素会形成市场情绪，而技术分析帮助我们将这一情绪视觉化，并为我们的交易提供框架。 三种分析法是环环相扣的，它们能够帮助你作出最佳的交易策略。所有的历史价格波动和经济数据都摆在那里，你所需要做的就是利用这些分析技巧对你的交易系统进行测试。 拿掉凳子的任何两个脚，它都将不稳。 为了让自己成为真正的外汇交易高手，你需要知道如何有效的利用上述三种分析方法。 不相信我们？ 让我们给你一个例子，它将告诉我们，只关注一种分析方法可能是一种灾难。 ★ 假如你正在观察你的技术图形，且你看到一个良好的交易机会。你变得相当兴奋，因为金钱将会像雨一样从天上下下来。你对自己说，“我从未看到英镑/美元出现如此完美的交易机会。我爱我的技术图形。现在，让金钱滚滚而来吧！” ★ 带着夸张的笑容，你随即买入英镑/美元，你所有的牙齿露在外面足以显示出你此刻的心情。 ★ 但是，等等。突然之间，市场却朝着反方向波动100点。一家来自伦敦的主要银行宣布破产，你对此毫无防备。顷刻之间，所有人对伦敦市场的情绪都变得低沉，且每个人都随即进行反向交易。 ★ 你在瞬间由喜转悲，并对你的图形愤怒不已。你把你的电脑砸到地上，恨不得把它碾得粉碎。你刚刚损失了一把钞票，现在，你的电脑也成为无辜的受害者。 这全都是因为你完全忽视了基本面分析和情绪分析。 (备注：这并非基于真实故事。这一情况并未在我们生活中出现。我们从没有这么天真。我们始终是精明的交易者...从这个带有讽刺意味的极端例子中，我们想你已经了解了其中的要义。) 好吧，虽然这个例子有一点点带有细说的成分，但是你已经知道综合分析的重要性。 记住在我们小的时候，妈妈对我们所说的——小孩子吃一种东西吃得太多始终不是什么好事。 你可能认为，我们所说的只是废话，但是回到汇市，这句话也同样适用。 不要只依赖一种分析方法。 反言之，你必须学会平衡的使用所有上述三种分析方法。只有这样，你才能够让你的交易成功几率提升到最大化程度。   接下来我们学习什么？ 现在你对每种分析方法都有了大致了解，现在是时候进行更深入的学习。 小学课程将学习基本的技术分析工具。 在这一系列课程中，你将学到支撑和阻力位、蜡烛形态以及普通的技术形态。你也将接触到领先和滞后指标，并学习如何利用这些指标辅助自己的交易。听上去非常的兴奋，不是吗？ 初中以及高中课程将致力于学习更多的技术分析工具。 我们在这一系列课程中将学习更高级的分析工具，比如枢纽点、背离、艾略特波浪理论、伽利形态。猜想你都迫不及待的要学习这些课程了，是吧？ 大学课程将更加的复杂，因为你将同时学习基本面分析法和市场情绪分析法。 我们将基本面和市场情绪分析法结合起来分析的原因在于： ★ 一旦你进入大学阶段学习，你对于外汇学习的意愿将更强，课程过于简单不足以满足你的需求。 ★ 我们难以划清基本面分析和市场情绪分析的界限。 正如我们之前提到过的，基本面因素会形成市场情绪。我们将在大一和大二学习这两种分析方法。

我们在之前说过，价格从理论上来说应该精确的反映出所有有效的市场信息。不幸的是，对交易者来说，这远没有那么简单。市场并不能简单的反映出所有的信息。 对于市场的走势，每一个交易者都有他们自己的观点和解读。市场就像Facebook，是一个复杂的网络空间，它由成千上万不同的个体所组成。 开玩笑的是，市场所反映的是，所有的交易者对市场的感觉。每一个交易者的观点和想法，都通过他们所持有的头寸水平反映出来，这便形成了整体市场的情绪。 问题是，作为普通的交易者，不管你对某一交易所带有的个人观点有多强，你也不能以你个人的喜好来改变市场的方向(除非你是高盛或是索罗斯)。即使你对美元将走高深信不疑，但是市场上的其他人都在看空美元，那么，对于美元的跌势，你也将是无能为力。 作为一名交易者，你必须将所有的因素都考虑在内。市场到底是牛市还是熊市，衡量市场情绪的工作主要取决于你个人。最后，你是否愿意配合市场情绪来进行交易也取决于你个人。如果你的选择无视市场情绪，这也是你的选择。不过，我们告诉你的是，这同时也是你的损失。 衡量市场情绪的能力也是你的外汇交易工具箱中的重要工具之一。在后面的课程中，我们将教会你如何分析市场情绪，并利用它来指导你的交易。

基本面分析也是市场分析的主要方法之一，它通过对经济、社会、政治等可能影响到资产供需因素的分析来达到研判市场行情的目的。如果你重视基本面分析，它对你的交易指导意义将非常之大。道理很简单，价格是由供需来决定的。 利用供需作为研判价格走势的指标的方法是很简单的，但难点在于对影响供给和需求所有因素的分析。 换一句话说，你不得不确定哪一经济体基本面强劲，哪一经济体基本面糟糕。你需要理解，诸如失业率等数据的增加为什么能够影响一国经济以及如何影响一国经济，并最终影响到市场对该国货币的需求状况。 基本面分析的思想是，如果一国当前或未来经济前景良好，该国货币应该保持强劲。一国经济基本面越好，海外企业以及投资者对该国的投资就越多，那么利用该国货币以获取该国资产的需求就越旺盛。 下图用最简单的方法告诉了我们什么是基本面分析： 比如说，由于美国经济正在改善，美元正在持续走强。随着美国经济的转好，美联储可能需要加息来控制经济过快增长以及通胀。 利率的上升将使得以美元计价资产更具吸引力。为了获得美元计价资产，投资者首先需要购买美元。结果便是，美元币值的走强。 在后面的课程中，你将学到哪些经济指标会影响到货币价格，以及为什么它们能够影响到货币的价格。我们也将为你揭开美联储的神秘面纱，并告诉你零售销售数据是如何反应经济状况的。 但这是我们需要花专门的课程来学习的。现在，我们只是需要明白，基本面分析是通过对一国经济基本面强弱的分析来判断该国货币的走势。基本面分析将非常有趣，我们保证！