外汇学院

大多数专业交易者和资金经理用他们账户中5万美美元的资金交易一标准手。 如果他们交易迷你账户，这意味着他们用账户中的5000美美元资金交易一迷你手。 让这些信息在你的脑海里转几秒。 如果专业人士这样交易，为什么经验少的交易者认为他们仅用2000美元就能交易价值10万美元的标准手，或者仅凭250美元就可以交易1万美元的迷你手？ 无论外汇经纪商告诉你什么，别仅有2000美元就开一个标准账户，或是用250美元开一个迷你账户。有些交易商甚至允许你开25美元的账户。 新交易者失败的第一大原因不是因为他们不行，而是因为他们资金不足，且不了解杠杆是如何运转的。 不要让自己失败。 我们建议你在开标准账户之前至少有10万的交易资金，开迷你账户前至少有1万，开微型账户前至少有一千。当然，只在你状况持续良好的情况下开账户。 所以，如果你有6万美元，开一个迷你账户。如果你有8千美元，开一个微型账户。如果你只有250美元，开一个模拟账户，坚持交易，直至你有额外的750美元，然后再开微型账户。如果你有1美元，找工作去吧。 如果你没记住本课的内容，至少记住你刚读了些什么。 请重读之前的段落，把它刻在你的记忆中。经纪商允许你以25美元开账户，并不意味着你应该那样做。 原因在于：我们认为以最低预付押金开外汇账户的交易者这样做的原因是他们不懂什么是“杠杆”和“利润”，以及不知道它们对交易的影响。 充分认识到杠杆交易的意义是十分重要的。如果你对杠杆和利润没有坚实的认识，我们保证你将失掉你的交易账户。

做庄家，而非赌徒！ 记住，庄家是富有的统计学家！ 钱才能生钱。所有人都知道这一点。但你开始交易需要多少资金呢？答案取决于你将如何开展你的新业务。人和人的回答不同。 账户缩水是现实，可能在某个时间发生在你身上。 你损失的越多，你越难赚回原有的账户。这是你要尽一切努力要保护你的账户的重要原因。 我们希望你牢记每次交易你只能拿账户中的一小部分冒险，这样你才能撑过连败，避免账户大幅缩水。 你的交易风险越小，你账户的最大缩水数额就会越小。你的账户损失越大，你越难使它回到无盈亏状态。 这意味着你只应用账户总额的一小部分交易。越小越好。 小意味着多。 建议小于等于2%。 尽管有较大的收益风险比很不错，但它有缺点。在真实世界里，收益风险比不是一成不变的。 它们必须根据时间框架、市场环境、入/离场点位进行调整。

另一个增大你获利几率的方法是在你潜在获利为你的风险的3倍的情况下交易。如果你的收益风险比是3:1， 最终你有极大的可能获利。看看下图作为参考： 在这个例子中，你不难发现，即使你只在50%的交易中获利，你仍然能够获得1万元的收益。记住当你在收益风险比高的时候交易，你获利的可能就会较大，即使你赢的比率较低。 但是…… 设定较高的收益风险比需要付出代价。从表面上看，设定较高的收益风险比是个不错的理念，但想想在实际情境中运用时的情况。 假设你是超短线交易者，你只想冒3点的险。利用3:1的收益风险比，你应获得9点。你获利的机会很小，因为你要支付利差。 如果你的经纪商提供的利差是2点，那你就要获利11点，从而不得不接受4:1的收益风险比。但欧元/美元汇率在几秒钟内就会出现3点的波动，你还来不及说完“舅舅”这个词，你就止损离场了。 如果你减小头寸规模，那你可以扩大止损，以保持理想的收益风险比。如果你增加你的点数，你想冒50点的风险，你需要获利153点。这样，你的收益风险比将接近3:1。不那么坏了，对吧？ 在真实情况下，收益风险比并不是一成不变的。他们必须根据时间框架、市场环境及你的入场/离场位置进行调整。头寸交易的收益风险比可高达10:1，而超短线交易的收益风险比低至0.7:1。

下图反映了拿一小部分资产冒险和拿较大比例的资产冒险的差别。 交易者每次交易风险2% vs.10% 你可以看到，冒2%的风险和冒10%的风险之间的巨大差异。要是你每次交易拿10%的账户资金冒险，如果你遭遇了连败，连续19次交易受损，你将从2万元的起始资金变成只有3002元。你将损失你账户总额的85%！如果你只拿2%冒险，你还能有1.3903万元，你仅损失了账户总额的30%。 当然，我们最不希望的就是在连续19次交易中都蒙受损失，但即使你仅连续在5个交易中受损，看看拿2%冒险和拿10%冒险之间的差异。如果你仅拿2%冒险，你还有1.8447万元。如果你拿10%冒险，你就只剩1.3122万元。这比你在拿2%冒险，连续19个交易受损的情况下所剩的账户余额还要少。 该图意在告诉你，你应该设定账户管理规则，当你连续受损时，你仍有足够的资金继续交易。 你能想象你损失了账户总额的85%吗？！！ 相信我们，你不愿陷入那种境地。 下图告诉你，如果你损失了账户中一定比例的资金，你要赚回多少才能返回无盈亏状态。 你会发现，你损失的越多，你越难回到最初的账户大小。这就是你要保护你的账户的原因。 现在，我们希望你已经将冒较小的风险来撑过连败和避免账户大幅缩水刻进了你的脑海里。记住，你要成为庄家……而不是赌徒。

我们知道资金管理能使我们在长期交易中获利，但我们想向你展示一下事情的另一面。如果你没有使用资金管理规则会发生什么事呢？ 看看下面的例子： 假设你有10万，你损失了5万。你的损失占账户总额的百分比是多少？ 答案是50%。 很简单。 这被交易者们称为资本萎缩。资本萎缩就是在一系列受损交易后资本减少的幅度。通常是指权益资本的相对高点减去相对低位得出的差异。交易者通常以百分比的形式记录下跌的大小。 连败纪录 在交易中，我们总是寻找自己的优势。这也是交易者开发系统的原因。拥有70%获利的交易系统是一个很不错的优势。但是由于的交易系统只在70%的情况下获利，这是不是意味着每100个交易之中，10个交易里，你的获利交易有7个？ 不一定！你怎么知道100个交易中哪70个是获利的呢？ 你不知道。你可能连续在30个交易中受损，而在接下来的70个交易里获利。你的交易系统仍是70%获利，但你要问问你自己，“在连续损失了30个交易后，你还能交易吗？” 这就是为什么资金管理十分重要。不论你用什么系统，你可能会遭遇连败。即使专业的纸牌玩家也有可能遭遇连败，但最终他们还是获利的。 原因在于好的纸牌玩家进行资金管理，因为他们知道，他们并不是每一轮都能赢。他们只拿总资金的一小部分冒险，因此，他们能够撑过连败。 这是作为交易者的你也应做的。跌幅也是交易的一部分。成为成功的交易者的关键在于拥有能让你撑过重大损失时期的交易计划。你的交易计划包含资金管理规则。 只拿“交易资金总额”中的一小部分冒险，你才能在连败中生存。如果你遵循严格的资金管理办法，你将成为庄家，最终，“你总是获利的”。 下节，我们将举例说明你采用合适的资金管理规则和不采用时，分别会发生什么。

钱才能生钱。所有人都知道这一点，但一个人要想开始交易，需要多少钱呢？回答取决于你将怎样进行你的新业务。 首先，想想你要以什么形式接受教学。学习交易有不同的方式：课程、导师、自学，或是三种方式的任意组合。 有许多课程和导师可以教你如何进行外汇交易，大多数都是要付费的。这种方式的好处在于好的教学课程或导师能够大大缩短你的学习曲线，比起自学，你可以在较短的时间内以自有的方式获利。 缺点在于你要预付课程费用，价格为几百至几千元，这取决于你选择的课程。对于刚接触交易的人来说，通常没有用以购买这些课程的资源(现金)。 对于那些付不起或不愿付钱学习的人来说，好消息就是你开始学习时所需的大多数信息都能在网上找到。你可以在论坛、经纪商、文章或网站中寻找相关信息。 只要你有纪律，专心学习市场，你成功的可能性将呈指数倍增长。你必须是一名好学生。否则，你只能居住于陋室了。 第二，你了解市场需要借助特殊的工具，如新闻订阅或图表软件吗？作为技术型交易者，经纪商交易平台提供的图表套件就够用了(有些还很不错)。 对于那些需要特殊指标、性能更好的高端图表软件的人来说，开始时每月可能需要100美元。 也许你是个基本面交易者，新闻一发布，你就要看到相关信息，或在其发布之前就看到(难道不是很好吗)。 即时、准确的新闻订阅每月要花费成百至上千元。而你也可以从你的经纪商那里获得附赠的新闻订阅，但对于某些人来说，输赢就在分秒之间。 最后，你需要钱/资金来交易。散户经纪商提供最低限额账户，可低至25美元，但这并不意味着你可以立马进入交易！这是你对资本总额的误解，并将促使你交易的失败。损失是交易游戏的一部分。你需要足够的资本来承受损失。 那你需要多少资本呢？老实说，如果你坚持交易，并遵循合适的资金管理技巧，那你开始时需要5至10万的交易资金。 多数创业失败是由于资金短缺，这是个常识，在外汇交易中尤其如此。 如果你不能承受损失，那么耐心点，存钱，学习正确的交易方式，直到你有足够的经济基础。

本章将是你所阅读的有关交易的章节中最重要的一章。 为什么本章十分重要？我们在做能赚钱的事，要赚钱就要知道如何管理风险(潜在损失)。 讽刺的是，这个部分在交易中最容易被忽视。许多交易者只担心能否正确入场，却为考虑他们的账户大小。 他们简单的确定了在单个交易中能承受的损失后，就按了“交易”按钮。对这种投资有一个统一的名称…… 赌博！ 如果你交易的时候没有资金管理细则，你就是在赌博。你没有着眼于投资的长期回报。相反，你想中头彩。 资金管理细则不仅能够保护你，它们还能是你在长期交易中获利。如果你不相信我们，你认为“赌博”能让你变得富有，想想下面这个例子：去拉斯维加斯的人都希望能中头奖，事实上，许多人都赢钱了。那么如果许多人都赢钱，为什么赌场还能赚钱呢？因为尽管有人确实得到了头奖，但从长期角度来说，赌场仍然是赢利的，因为他们从那些没赢钱的人身上赚了钱。这也就是为什么“庄家永远是赢家”。 真相是赌场是富有的统计师。他们知道最终他们是赚钱的一方——而不是赌徒。 即使张三在老虎机上赚了10万美元，赌场知道还有上百人不赚钱，他们的钱会流进自己的口袋。 这是统计学家从赌徒身上赚钱的经典案例。尽管双方都有损失，统计学家或者是赌场知道任何人控制损失。从本质上说，这就是资金管理的工作方式。如果你学会控制你的损失，你就有获利的机会。 外汇交易是一个数字游戏。这意味着你要让所有因素都尽可能的对你有利。在赌场里，庄家相较于其他玩家，仅占优5%。但是这5%就决定了赢家和输家。 你想要成有富有的统计学家，而不是赌徒，因为最终你想“永远做赢家”。因此，你怎样做才能成为富有的统计学家，而不是失败者呢？

PS：在你的每次交易中，始终记录以下细节：你为什么入场、你如何出场、以及为什么是那样。 持续成功的交易包含三个元素： 1.有并且执行好的交易方案 2.交易计划中包含好的交易系统 3.回顾并改进交易表现和计划 每一位交易者都应坚持记录交易日志，并把重点放在这些元素上。 交易日志记录了你全部的交易活动。记日志的目的在于监控交易系统的表现及你坚持执行交易计划的能力。 与交易者不能正确的应用交易相比，不好的交易系统并不是交易表现不佳的主要原因。那就要遵循交易计划。交易日志确保你能那样做。 交易日志为那些真的想赚钱的交易者提供了一个帮助他们客观评价自身的工具。 日志的好坏取决于里面记录的内容。如果不能准确的追踪过往交易，就很难评判交易表现。 开始记交易日志吧。这需要不断地努力，不只是为了完成一项任务。要全面且真实。不要因为未能记录下所有内容而不能展现一个完整的自己。 学会记录和维持交易日志将会让你更有纪律。不仅如此，当你在一个月后回顾你的交易时，我们保证你将了解你及自己的交易心理。 你能清楚的了解你擅长什么，不擅长什么，对你来说最好的交易方式是什么。没有一位老师、书、视频或研讨会能教你这些事。只有经历了这些你才能成为成功的交易者。 为了加强交易技巧，你要有记交易日志的决心。 下面是对你记交易日志有所帮助的最后的建议： 在交易开始前开始记日志，在交易结束后，结束记录。 写下每件事。不要遗漏。诚实。如果你打算在交易时玩决胜时刻，因此忘记了离场，记下这一点，然后说明原因。 注意你的情绪。确保你记下了自己的情绪变动。 确保你的日志中包括了对你自己、你的交易及外汇市场的观察。我们发现交易日志通常侧重于自我分析，对市场观察记录甚少。对日内交易图表截屏，写下对它们的评价。记录下你找寻的模式。几个月后你将发现这些模式真的出现了。交易日志是一个学习工具，同时也是一个很好的机制，能够训练你的眼睛发现你想要的交易设定。 在你的日志里记录什么都不算傻。写下它。写下你错过交易是因为你在看新出的电视剧，还是因为玩魔兽，或是因为与你的甜心聊天。记下所有的事。

懒惰 坚持记交易日志是十分困难的。 但这样你将损失你的交易资本，成为失败的外汇交易者，放弃，再也不进行外汇交易了。然后开始回想超级男孩演出时，那些简单快乐的日子。 你要选择那条路？ 将交易记录在日志里强迫你通过白纸黑字查看你的交易，而不是依靠你的记忆力，对大多数人来说，记忆是会被拉伸的。 更重要的是，日志能够让交易者退一步，查看自己进行的一组交易，而不仅仅是单个的随机的交易。 这听起来有很多事要做，不是吗？ 的确如此，不过难道不是每件事都要通过适度的努力才能得到吗？！？ 记日志就像运动员做的练习。 专业远动员用来训练的时间比他参加比赛的时间少是很罕见的。 迈克尔?乔丹的个人体能教练蒂姆表示： “迈克尔前一天晚上得了40或50分，第二天早上，他就会立刻投入到训练之中。他不愿休息一天。他坚毅的精神让人难以置信，但愿意在于他每天都做好了体能方面的准备。他有句名言，‘我刻苦训练，因为这使得比赛变得轻松。’” 10次美国大学篮球联赛冠军得主约翰?伍登，被誉为篮球界伟人。他每周5天要进行严格的2小时的训练，为40分钟的篮球赛做准备。 你知道那是多长时间吗？为了40分钟的比赛要进行10小时(600分钟)的训练。 熟能生巧！ 不仅如此！他不仅强调严谨认真的训练，还记录下训练的状况。伍登教练在他执教的团队出现他难以解决的问题时，会回顾他的日志。 例如，如果他执教的团队投篮较差，他将研究以往的训练日志，看看如何提高投篮命中率。即使在没有电脑或iPad的年代里，伍登教练也了解严格记录日志的重要性。 尽管记日记的行动并不是那么困难，它的确需要时间和精力。它绝对是一个耗时的过程。

在一系列交易之后，你已经收集了一些华丽的数据，市场及自我观察记录……你要怎么分析它呢？ 很简单： 1.找到可行的，继续保持 2.找到不可行的，赶紧废止 找出可行和不可行的在于认真观察和问对问题。把你的交易结果分成几小类分析，如一周中的某天或特定的货币对。 下面是你在回顾你的日志的时候可以问自己的问题的示例： 哪个模式或工具最适合你？哪个不适合？ 你如何调整指标以便尽早进入交易，或帮助你避免双重损失和假动作？ 你太早结束获利交易了吗？是因为你需要调整获利目标，还是你担心目标不现实？ 你在受损交易上停留的时间太久？你能怎样提高你的止损进程？ 你遵循交易计划的频率是多少？你遵循计划进行的交易是否都获利了？ 你错过或未使用的交易设定有哪些，为什么？有合法的信号，还是按照自己的方法和系统行事？ 你有什么不同的方法来你的损失或是扩大你的收益？ 你多组交易时获利多，还是单组交易时获利多？ 你在哪种市场环境下表现的好？趋势或幅度？ 你的获利和损失只在某种货币交易中发生吗？ 那个新闻事件带来了让你想要交易或是避免交易的想法？ 你的交易风格最适合哪个交易时段？ 你的受损交易集中在一周的某几天，如周一或周五？ 这类问题能够帮你快速找到阻止你赚钱的做法。 开始，这一理念是想让你清楚的明白你适合那些做法，以便只做正确的事。 一旦你搞明白了对的事，下一步就是不断练习这些做法，直到它们成为一种习惯。 最终，持续记日志将使你达到你的最好表现，帮你辨别市场什么时候发生变化——的确，市场一直在变化。