如何进行外汇交易

1.90%的交易者都是赔钱的，主要是因为他们缺乏交易计划、缺少训练、交易无纪律可言，且资金管理方法糟糕。 如果你厌恶失败，或是一个超级完美主义者，适应交易的过程对你来说可能较为痛苦，因为所有的交易者在某一时间都有可能失败。   2.外汇交易者不是失业者或低收入者，深陷信用卡债务或不能支付他们的电费单以及刚刚保持温饱的人。   外汇市场是最受投机者欢迎的市场之一，因其规模巨大、流动性良好，且货币具有较强的趋势波动特征。你可能认为，全世界的交易者都能在外汇市场上大赚一笔，但事实是，成功始终仅限于小部分交易者。 问题在于，一些交易者投入到外汇市场的最初动机就成问题，他们是抱着大赚一笔的心态参与到外汇市场中，但事实是，他们缺乏交易纪律和交易的艺术。 绝大多数人通常都缺乏节食以及每周去三次健身房的习惯，如你你连这点都做不到，你怎么能够指望，在最难以获得成功、最具冒险性且最具回报性的游戏中能够取得胜利。 短线交易不适合业余投资者，且短线交易并非是迅速致富的捷径。如果你不能承受巨大的风险压力，你是难以获得巨额回报的。 承担着巨大风险的交易策略意味着，投资者将可能面临着巨大的损失。此类投资者甚至很可能都没有交易策略——除非你将赌博称作交易策略。   外汇交易不是快速致富的游戏。 外汇交易是一门技术活，它需要时间来学习。 有经验的交易者确实能够在外汇交易中赚钱。然而，就和其他的职业一样，成功不会一夜之间到来。外汇交易并不简单，不过，有些人可能希望你这么认为。 道理很简单，如果外汇交易真的这么简单就能从中获利，那每个人都可能成为百万富翁。 事实是，即使是具有多年实战经验的老江湖也仍然面临着周期性的损失风险。 你应该在你的脑子里深深植入这一观念：外汇交易没有捷径可循。 精通外汇交易需要大量的交易和经验。什么都难以取代勤奋、不遗余力的练习。 先开始模拟账户练习吧，直到你找到合适自己的交易方法，并能够游刃有余的执行它。总之，你应该为你找到正确的交易方法。

你可以免费开通大多数外汇经纪商的模拟账户。这些模拟账户具备真实账户的全部功能。 但是，为什么它是免费的呢？ 这是因为外汇经纪商想要你知道如何使用它们的交易平台，并在无风险的环境下熟练自己的交易技能，只有这样，你才会爱上外汇交易并自觉开立真实账户。模拟账户允许你在零风险的情况下接触到外汇市场并测试你的交易技巧。   是的，就是零风险！ 在你把真金白银投入交易系统之前，你应该进行模拟交易，直到你建立起自己的稳定且可获利的交易系统。 我们再重复一遍——在你把真金白银投入交易系统之前，你应该进行模拟交易，直到你建立起自己的稳定且可获利的交易系统。 让我们来宣誓：不要无谓损失你的金钱。 现在，把你的右手放在胸前，庄严承诺：“我将进行模拟交易，直到建立起自己稳定且可获利的交易系统。” “我是一个聪明并有耐心的外汇交易者！” 只有在模拟账户中实现稳定盈利时，你才能够开通真实交易账户。 如果你不能等到实现稳定盈利就迫不及待的想进行真实账户交易，那至少也要进行两个月的模拟交易。至少，两个月时间能够让你免受损失掉所有资金的风险，是吧？如果2个月时间你还是等不到，建议还是把你的所有资金捐献给你最钟爱的慈善机构吧！ 集中于一个主要的货币对 当你第一次进行交易时，如果你所关注的不止一个货币对，情况就会变得越来越复杂。建议从最主要的货币对开始交易起，因为它们最具流动性，且点差极低。 你可以成为外汇交易中的胜者，但是，正如在生活的其他方面一样，它也需要勤奋，敬业，一点点运气，很多常识，以及良好的判断力。 在我们开始后续学习之前，我们将如实的告诉你，以便你能够再次考虑，是否将要开始外汇交易。

“订单”指的是，你将如何进入或退出某一交易。下面，我们将讨论不同的订单类型，一旦你下单成功，就意味着你已进入外汇市场。 有一些普遍的订单类型，这些订单几乎所有的外汇经纪商都提供，当然，也有一些听上去很奇怪的订单类型。 订单种类 市价订单 市价订单(Market Order)是按市场当时最优价或市价立即买入或卖出一定数量合约的指令。 比如说，欧元/美元当前买入价为1.2140，当前卖出价为1.2142。如果你想要市价买入欧元/美元，那么市场卖给你的价格将是1.2142。你将轻击鼠标，在你的交易平台上单击买入按钮，系统将会立即在这一价格执行买入订单。   限价订单 限价订单(Limit Entry Order)，即在低于市价的点位设置买单，或在高于市价的某一点位设置卖单。当汇价达到所设定价格目标时，单子将自动触发执行，否则，将不被执行。 比如说，欧元/美元当前汇价为1.2050。你打算在汇价达到1.2070的时候做空，此时，你有两种选择：要么坐在电脑前等着汇价涨到1.2070在市价做空，要么在1.2070设置限价订单，随后，你远离电脑，等待系统自动执行订单。 当你相信，价格在触及你所设定价格后走势转向时，你能够使用限价订单。   自设停损单 自设停损单(Stop Entry Order)，即你在高于市价的点位设置买单，或在低于市价的某一点位设置卖单。 该策略是在市场出现突破性行情时使用的策略，比如，如果交易者相信，汇价在达到某一价位时，将证实当前趋势的确立，并将延续这一运行态势，在这一情况下，可采用该策略。 比如说，英镑/美元当前价格是1.5050，且正处在上升趋势中。你相信，如果价格在触及1.5060，仍将继续上行。此时，你也有两种选择：第一、坐在电脑旁，当汇价达到1.5060时市价买入，或者，选择自设停损单，当你感觉价格将朝着当前价格继续运行时，你在1.5060设置止损买单。   止损订单 设置止损订单(Stop-Loss Order)的目的在于，如果价格朝着你判断的方向相反波动时，你能够及时避免额外的损失。 请牢牢记住这一类型的订单。在你的头寸被了结，或你取消掉止损单之前，止损单将一直有效。 比如说，你打算在1.2230做多欧元/美元。为限制你的最大损失，你在1.2200设置止损订单。这意味着，如果你的方向判断错误，欧元/美元跌破1.2200，你的交易平台将会自动为你在1.2200执行卖单，并自动锁定30点的损失。 如果你不打算整天坐在电脑前，担心着你将损失你的所有资金，止损订单将会非常有用。在你开仓的同时，你就可以设置止损订单。   移动止损 移动止损(Trailing Stop)，即所设置的止损点位随着价格的波动而不断变动。 比如说，你打算在90.80做空美元/日元，并设置20点的移动止损。这意味着，在最初，你的止损位在91.00，如果价格跌至90.50，那么你的止损位就变为90.70。 只要价格的变动和你判断的方向保持一致，或者即使和你判断方向相反，但是并未达到20点，你的单子将始终有效。一旦价格达到移动止损位，则自动触发止损订单，那么，你将会自动平仓。 奇异型订单 撤销前有效订单(GTC) GTC订单(Good 'Till Cancelled)即在你决取消该订单之前，该订单将一直有效。你的经纪商在任何时候都不能取消这一订单。 当日有效订单(GFD) GFD订单(Good for the Day)在本交易日结束之前始终有效。因为外汇市场是24小时不间断交易市场，这通常意味着，在纽约市场闭市后，该订单将会自动作废。但是，我们建议你和你的经纪商确认这一情况。 选择性委托订单(OCO) 选择性委托订单(One-Cancels-the-Other)将止损订单和获利订单捆绑在一起，以保证这两种订单中的一种被执行时，另一种将自动作废。 让我们以欧元/美元为例。假如欧元/美元汇价为1.2040，你既想在汇价突破阻力位后于1.2095买入，又想在价格跌破1.1985选择做空。在你选择OCO订单的情况下，如果汇价触及1.2095，将触发买盘订单，那么，1.1985的卖单将会自动取消。   OTO订单 OTO订单(One-Triggers-the-Other)，即当前的订单被触发后，才有可能触发OTO订单。当你打算提前设置好获利目标和止损目标，甚至在你进行交易之前就已想好这么做，那么你能够设置OTO订单。 比如说，美元/瑞郎当前汇率是1.2000。你相信，一旦汇价触及1.2100走势将转向，但最多只会跌至1.1900。问题是，你将外出旅行一星期，而且这一周时间你都接触不到网络。 为了抓住你所判断的这一波行情，你能够在1.2000设置限价卖出订单，与此同时，在1.1900设置限价买入订单，并在1.2100设置止损单。在OTO订单中，如果1.2000的卖单触发，那么限价买入订单和止损订单都有可能被执行。   结论 基本的订单类型通常是绝大多数交易者都需要的。

在你学习某一新的技艺的时候，你需要学习有关的行话，尤其是当你希望获得你爱人芳心的时候。你，作为一名炒汇新手，在你进行初次交易之前，你必须学会一些特定的专业术语。有一些术语你可能已经知道，但是我们再回顾一下也无伤大雅。 “你的杠杆是多大？”，该男士显然是误会这位女士的意思了，所以还是得多多学习外汇专业术语呀！   主要和次要货币 外汇交易中八种最常用的交易货币（美元，欧元，日元，英镑，瑞郎，加元，纽元和澳元）等称为主要货币，这是流动性最强和最常用的。所有其他货币被称为次要货币。   基准货币 基准货币是任何货币对中的第一种货币。货币报价显示了基准货币在与第二货币进行衡量时的价值。例如，如果美元/瑞郎率等于1.6350，那么1美元值1.6350瑞郎。 在外汇市场中，美元通常被认为是报价中的“基准”货币，即在货币对的报价中，以1美元为报价单位的货币来与其它货币进行兑换。这一规则的主要例外是英镑，欧元，澳元和纽元。   报价货币 报价货币是任何货币对中的第二个货币。它通常叫做点差货币，任何未实现利润或损失都从该货币中表现出来。   点 点是任何一个货币对的最小货币单位。差不多所有的货币对都包含5个有效数字，且在第一个数字后，都存在小数点后数字，比如，欧元/美元报价1.2538。在这一情况下，1点就是小数点后第四位，即0.0001。因此，如果在任何以美元作为报价货币的货币对中，1点都等于1美分的1/100。 唯一的例外是日元货币对，在这一情况下，1点等于0.01。   0.1点 1点的十分之一即0.1点。一些经纪商提供0.1点的货币对报价。比如，如果欧元/美元从1.32156波动至1.32158，那么它的波动就是0.2点。   买入价 买入价是市场打算购买某一货币的价格。在这一价格水平下，交易者能够卖出基准货币。它显示在货币对报价的左边。 以英镑/美元为例，如果英镑/美元报价是1.8812/15，那么买入价就是1.8812。这意味着，你卖出1英镑的价格是1.8812美元。   卖出价 卖出价是市场打算卖出某一特定货币对的价格。在这一价格下，你能够买进基础货币。它显示在货币对报价的右边。比如说，欧元/美元报价是1.2812/15，卖出价是1.2815，这意味着你购买1欧元需要付出1.2815美元。   买入/卖出点差 点差为买入价和卖出价之间的利差。在交易商报价中，小数点前面数字通常省略掉。比如说，美元/日元汇率可能是118.30/118.34，但是，口头报价可能省略掉前三个数字，说成“30/34”，在这一例子中，美元/日元的点差为4点。   报价等式 外汇市场汇率的使用格式：基础货币/报价货币=买入价/卖出价   交易成本 买/卖价差的显著特征在于，它也是一次完全交易过程所需的交易成本。完全交易是指，在实施买入(或卖出)某一货币对时，通过对冲卖出(或买入)相同规模的同种货币对，这一完全交易过程即称作完全交易。比如说，欧元/美元汇率是1.2812/15，那么交易成本就是3个点，这3个点就是投资者的交易成本。 计算交易成本的公式是：交易成本(点差)=卖出价-买入价   交叉货币对 交叉货币对是指不包含美元的货币对。投资者进行一次交叉货币对交易，实际上等同于进行两次美元相关交易。比如说，最初买入欧元/英镑，这等同于买入欧元/美元，并卖出英镑/美元。交叉货币对交易通常成本较高，即点差较高。   保证金 当你向外汇经纪商开户，你必须存入经纪商要求的最低资金。最低资金因不同交易商而已，最低可是100美元，最高可达100,000美元。 你每进行一次新的交易，你的保证金账户中将拿出一部分资金作为你交易的初始保证金，初始保证金规模视你交易的货币对、当前汇价以及交易手数而定。交易手的大小始终指的是基础货币交易手的大小。 比如说，你开立一个200倍杠杆的迷你账户，或者说这一账户的保证金要求为0.5%。迷你账户交易的是迷你手。1个迷你手等于10,000美元。如果你打算交易1个迷你手，你并不需要提供全额的10,000美元，你只需要50美元即可(10,000美元*0.5%=50美元)。   杠杆 杠杆是进行外汇交易所需资本和所需保证金之间的一个比例。借助杠杆，外汇投资者能够利用相对较小的资本进行大规模的外汇交易。外汇保证金交易杠杆比例因不同经纪商而不同，比例从2:1到500:1不等。 现在，你已经掌握了外汇交易的基本术语，现在为什么不向她展示不同的交易订单呢？

在过去，以特定数额进行的即期外汇交易称为手数。1手的标准水平是10万单位。 当然，还有迷你手、微型手、毫微手，它们的大小分别是1万单位、1,000单位以及100单位。 Lot Number of Units Standard 100,000 Mini 10,000 Micro 1,000 Nano 100 你已经知道，货币都是以点来衡量的，这是货币的最小计价单位。 假设我们需要利用10万单位（1个标准手）的货币。在这一情况下，我们将计算1点所代表的货币价值。 1、美元/日元汇率在119.80 (0.01/119.80)*100,000=8.34美元/点   2、美元/瑞郎汇率在1.4555 (0.0001/1.4555)*100,000=6.87美元/点   在不是以美元为第一报价货币的情况下，公式略微有所不同： 1、欧元/美元汇率在1.1930 (0.0001/1.1930)*100,000=8.38欧元/点 8.38欧元/点*1.1930=9.99734美元/点 9.99734经小数点进位后大约为10美元/点   2、英镑/美元汇率在1.8040 (0.0001/1.8040)*100,000=5.54英镑/点 5.54英镑/点*1.8040=9.99415美元/点 9.99415经小数点进位后大约为10美元/点   对于点值的计算，你的经纪商可能有不同的换算方式，但是不管是那种换算方式，他们都能够告诉你，在特定时间，某一货币对1点所代表的价值。随着市场的发展，货币对的点值也会随着你交易货币对汇率的变动而变动。   什么是杠杆？ 你很可能会奇怪，像你这样的散户投资者怎么能够交易如此大规模的货币。你可以这样设想，你的经纪商借给你100,000美元来购买货币。而它只要求你给它1,000美元作为信用保证金，它将代为你保管这笔资金。听上去是不是太美了，感觉不太真实？这就是杠杆交易的工作原理。 你使用的杠杆比例取决于你的经纪商以及你能够承受的水平。 一般来说，经纪商将首先要求交易者在其账户中存入一笔资金，这笔资金即我们所熟知的“账户保证金”或“初始保证金”。一旦你存入了你的资金，你就能够用它来进行交易。经纪商也会规定，每一手交易所需要的保证金水平。 比如说，如果杠杆比例是100:1(或1%的头寸要求)，你打算进行100,000美元的交易，但是，你的账户中仅有5,000美元。这并没有什么大不了，因为你的经纪商将从5,000美元中拿出1,000美元，作为你的首付款，或者是“保证金”，并允许你“借入”余下的资金。当然，任何损失或者盈利都将在你的账户现金余额中进行减记或者增加。 最低保证金要求因经纪商而异。在上一例子中，该经纪商允许1%的保证金。这意味着，每进行100,000美元交易，经纪商希望你存入1,000美元作为交易头寸。   如何计算盈利与亏损？ 现在，你已经知道了如何计算点值以及什么是杠杆，现在让我们看看如何计算盈利或亏损。 让我们买入美元并卖出瑞郎。 1.你的报价是1.4525/1.4530。由于你在买入美元，因此1.4530的“卖出价”将是你的“买入”价格，或者是其他交易者打算卖出的价格； 2.你在1.4530点位买入1标准手(10万单位)美元/瑞郎； 3.数小时过后，汇价变为1.4550，你打算平仓； 4.美元/瑞郎最新报价是1.4550/1.4555。由于你正打算平仓，且你最初为买入，现在你准备平仓平仓，需要卖出美元/瑞郎，因此你必须执行1.4550的“买入价”； 5.1.4530和1.4550之间的价差为0.0020，或20点； 6.计算你的盈利状况：(0.0001/1.4550)*100,000*20=6.87美元/点*20点=137.40美元。 记住，当你进入或退出交易，你必须明晰“买入价/卖出价”报价的价差。当你买入一种货币，你将执行卖出价，当你卖出，你将执行买入价。 下面，我们将为你介绍一些外汇专业术语。

我们将做一些简单的算术题。你很可能已经听过“点”、“0.1点”、“手”等外汇术语，我们将为你解释，他们具体是什么意思，以及他们是如何计算出来的。 不要太急于进行交易，因为对于所有的外汇交易者来说，这方面知识是必备的。在你理解一点所代表的价值以及如何计算利润和损失之前，不要急于进行交易。 到底什么是点？0.1点又是什么？   用来表示在两种货币之间价值变化的单位被称为“点”。 如果欧元/美元汇率自1.2250变动至1.2251，其变动水平就是1个基本点。点是最后一个小数位的报价，除日元货币对之外的货币对均采用四位小数报价。如果是含日元货币对，那么点对应它的货币报价应该小数点后第二位。 非常重要：有些经纪商的货币对报价水平小至小数点后的“5位”和“3位”。这种报价称为0.1点。比如说，如果英镑/美元自1.51542变动至1.51543，那么，汇价就变动了0.1点。 由于每种货币都有其自身的价值，计算一点相对于某一特定货币的价值是必要的。在下面的例子中，我们的报价将使用4位小数。   美元报价在前，其计算方法如下： 1.美元/瑞郎报1.5250 0.0001除以汇率=1点的价值 0.0001/1.5250=0.0000655美元   2.美元/加元在1.4890 0.0001除以汇率=1点的价值 0.0001/1.4890=0.00006715美元   3.美元/日元在119.80 注意日元货币对只精确到小数点后两位(而绝大多数货币对是4位报价)。在这种情况下，0.01即为1点。 0.01除以汇率=1点的价值 0.01/119.80=0.0000834美元   在不是以美元为第一报价的地方，我们希望得到美元的价值，就必须增加一个步骤。 1.欧元/美元在1.2200 0.0001除以汇率=1点的价值 因此，0.0001/1.2200=0.00008196欧元 但是，我们需要回到美元计价，所以我们需要增加一道计算程序。 欧元价值x汇率 即0.00008196x1.2200=0.00009999 小数点进位后就是0.0001   2.英镑/美元在1.7975 0.0001除以汇率=1点的价值 因此，0.0001/1.7975=0.0000556英镑 但是，我们需要回到美元计价，所以我们需要增加一道计算程序。 英镑价值x汇率 即0.0000556x1.7975=0.0000998 小数点进位后就是0.0001   你很可能在想，“我真的需要把这些都计算出来吗？”答案是一个大大的“不”。差不多所有的外汇经纪商都会帮你将这些自动计算出来，但是，对于你来说，知道它们是如何计算出来的总是有好处。 在下一课，我们将讨论，这些看似微不足道的数字是如何牵动投资者神经的。

在下面的例子中，我们将使用最基本的方法分析，以帮助我们决定是否购买或卖出特定货币对。 如果你总是在学习外汇知识时候睡觉，或只是跳过学习相关知识，不用担心！我们将在后面的课程为你一一讲解。 但现在，试着假装你知道接下来会发生什么事情...   欧元/美元 在这个例子中，欧元是该货币对的基础货币。 如果你认为美国的经济将持续变差，这对美元不利，你可以入市购买欧元/美元。这表明你看多欧元，做空美元。反之，你认为美国经济将持续好转，美元汇率将走高，欧元/美元将出现下跌，这时你需要入市做空该货币对。   美元/日元 在这个例子中，美元是该货币的基础货币。 如果你认为日本政府将实行“弱势日元”政策，那么你可以做多美元/日元，这表明你预期该货币对将出现上涨。 同理，如果你认为日本投资者正从美国金融市场中将所有美元兑换成日元，或日本跨国企业将盈利汇回日本国内，那么这可能令美元承压下滑，日元将受到买盘支撑，进而走强。这时，你需要卖出美元/日元货币对。   英镑/美元 在这个例子中，英镑是基础货币。 如果你认为英国经济将持续增长并长期比美国经济发展的更好，那么你可以预见英国货币当局将采取紧缩政策，英镑将出现上涨，这时你需要买入英镑/美元货币对。 反之，如果你认为英国经济正在衰退，而美国经济呈现持续增长势头，这时候你需要卖出英镑，买入美元。   美元/瑞郎 在这个例子中，美元是基础货币。 如果你认为瑞郎汇率被高估，瑞士央行可能会入场买入美元、抛售瑞郎进行干预，那么你需要买入美元/瑞郎。同理，如果你觉得美国经济增长放缓，或市场避险需求升温，作为避险货比的瑞郎出现避险买盘支撑，这时你需要做空美元/瑞郎。   外汇保证金交易 当你想去杂货店买一个鸡蛋，你不能只买一个鸡蛋，他们很多时候都是按照12个一打来售卖的。 在外汇市场，只是买入或卖出1欧元也是愚蠢的，外汇市场货币通常也是打包出售的，比如说1,000货币单位(微型)，10,000货币单位(迷你手)，或100,000货币单位(标准手)，这取决于你的经纪人以及你所持的账户类型。   “但我没有足够的钱购买1万欧元！我还可以交易吗？” 你可以进行保证金交易！ 保证金交易，简单的说，就是利用借来的资本进行交易的方式。利用保证金交易，你能够利用仅仅25美元或1,000美元的资金进行1,250美元或50,000美元的交易。 让我们解释一下。听好了，因为这非常重要。 1、你相信，市场信号显示英镑/美元将走强。 2、你开立一标准手(100,000单位英镑/美元)，利用2%的保证金买入英镑，并期望英镑/美元汇率上涨。当你在1.5000点位买入1标准手英镑/美元时，你即买入100,000英镑，这价值150,000美元。 如果规定保证金是2%，那么你的账户中只需要3,000美元，便可进行这一交易。现在你利用3,000美元掌控着100,000英镑的资金。我们随后将更深入的讨论保证金交易，但希望你现在对这一概念有一个大致了解。 3、你的预计变为现实，你打算卖出英镑/美元。你在1.5050平仓，那么，你大约盈利500美元。   Your Actions GBP USD You buy 100,000 pounds at the exchange rate of 1.5000 +100,000 -150,000 You blink for two

在外汇交易市场中你通过买卖货币进行交易。 进行交易很简单：因为交易中的机制与其他市场的机制很类似（如股票市场），因此，如果你有任何交易的经验，你应该能够很快学会怎么进行外汇交易。 外汇交易的目的，是用一种货币兑换另一种在预期中价格会变化的货币，结果是实现你所购买货币的升值。 Trader’s Action EUR USD You purchase 10,000 euros at the EUR/USD exchange rate of1.1800 +10,000 -11,800* Two weeks later, you exchange your 10,000 euros back into U.S. dollar at the exchange rate of 1.2500 -10,000 +12,500** You earn a profit of $700 0 +700 *10,000欧元 x 1.18 = 11,800美元 ** 10,000欧元 x