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除了美元之外，欧元和日元是交易最为频繁的货币。同时，和美元一样，一些国家也持有欧元和日元作为其外汇储备。所以，日元和日元交叉货币对成为美元直盘之外，流动性最高的货币对。 交易欧元货币对 最常见的欧元交叉货币对是欧元/日元、欧元/英镑以及欧元/瑞郎。 消息面对欧元或瑞郎交叉盘的影响较欧元/美元或美元/瑞郎的影响要大得多。 英国方面消息也会对欧元/英镑造成很大的影响。 奇怪的是，美国方面消息也会对欧元交叉盘走势造成较大影响。美国方面消息会对英镑/美元以及美元/瑞郎造成强劲影响。这不仅会影响到英镑和瑞郎兑美元的汇价，也有可能影响到英镑和瑞郎兑欧元的汇率。 美元的走强可能促使欧元/瑞郎以及欧元/英镑的走强，而美元的走软，也可能促使欧元/瑞郎以及欧元/英镑的走软。 迷惑了？好吧，让我们分开细说。 比如说，美国方面公布的正面经济数据导致美元走强。这意味着英镑/美元将下跌，进而打压英镑走低。与此同时，美元/瑞郎将走高，这也会打压瑞郎下跌。 英镑汇价的下跌将导致欧元/英镑的上涨，因为交易者都在卖出英镑。 瑞郎的下跌也会导致欧元/瑞郎的上涨，因为交易者都在卖出瑞郎。 与之相反的是，如果美国方面公布的经济数据表现负面，则可能导致相应货币对走势呈相反方向波动。 交易日元交叉盘 日元也是最受交易者欢迎的币种之一，日元基本上可以和所有的主要货币进行交易。 截至2010年2月，欧元/日元在日元交叉盘中的交易量达到最高水平。 英镑/日元、澳元/日元、纽元/日元也是吸引人的套息交易货币，因为上述货币与日元的利差最大。 当进行日元交叉盘交易时，你应该始终对美元/日元保持关注。当美元/日元突破关键价位时，日元交叉盘也会受到明显影响。 比如说，如果美元/日元突破某一关键阻力位，则意味着交易者正在卖出日元。这可能促使他们也同时卖出日元兑其他货币。因此，你应该预计欧元/日元、英镑/日元以及其他日元交叉货币对也走低。 加元/日元 在最近几年，加元/日元已经变为非常流行的交叉货币对，该货币对与油价的关联性也非常之高。 加拿大所有用的石油储备居全球之二，该国也因油价的上涨获益颇多。 另一方面，日本则严重依赖石油进口。事实上，日本99%的原油都是进口的，因为该国几乎不存在天然的石油储备。 上述两方面因素导致油价和加元/日元之间的正关联性达到87%。

有些时候，机构交易者并不能够交易特定的交叉货币对，因为市场没有足够的流动性来执行他们的定单。 为了执行他们想要的交易，他们必须创造“合成货币对”。那么，什么是合成货币对呢？ 假定你已经做了相关分析，并且得出结论认为英镑比较强，日元比较弱。但是你的平台没有英镑/日元这个货币对，难道你就失去了这次交易机会？不！你可以建立一个合成货币对来做多英镑/日元。一般的交易商都提供有英镑/美元，美元/日元，我们可以通过对这两组货币对的交易，间接建立起对英镑/日元这组货币对的交易，具体方法如下： 在做多英镑/美元的同时，再做多美元/日元，前提条件是交易的手数必须要完全一样。大家都知道，我们做多英镑/美元，其实是买进了英镑，卖出了美元；而我们在做多美元/日元的时候，则是买进了美元，卖出了日元。在第一组货币对的交易中，卖出的美元与第二组货币对中买进的美元相互抵消，所以最终结果其实是建立起了做多英镑/日元的结构了。   交易者能够这么做，是因为英镑/美元和美元/日元相当具有流动性，这也意味着，他们可以任意下定单。 如果你是一名外汇散户，而且你打算和机构交易者一样交易，那么，技术上来说，你也可以进行合成货币对交易。但是，你这样做并非那么精明。 随着互联网技术的发展，更为奇异的交叉货币对，诸如英镑/纽元、瑞郎/日元现在都可以在你的经纪商交易平台上进行交易。除去我们通常交易的大多数货币对不说，交易交叉货币对的点差较我们创造性的进行合成货币对交易的点差要低很多。 同时，我们也不要忘了保证金的使用。进行合成交易需要你开设两个独立的仓位，而且每一个仓位都要你投入保证金。 相比于合成交易，当你进行简单的交叉货币对交易时，你可以避免使用不必要的资金，进而节省你的保证金。 所以，除非你的交易单位以码(100万单位的俗称)计，那么，还是放弃合成交易，转而选择交易交叉货币对吧。这样，你所支出的点差要更低，且可以节省更多的资本进行更多的交易。

如果澳大利亚方面有强劲的经济数据公布，你很可能会考虑买入澳元。你的第一反应可能汇市买入澳元/美元。 但是，如果在同时，美国方面最近公布的经济数据也表现强劲呢？澳元/美元汇价很可能小幅波动。 你的一种选择是，选择一种相对于澳大利亚经济表现疲软的国家或经济体货币，那么，你应该怎么做呢？ 哈，这得感谢上帝创造了交叉货币对！ 比如说，你在交易之前进行了一番基本面方面的研究，你从财经日历上注意到，日本的经济表现目前不太好。 你应该怎么做呢？ 当然，和大多数精明的交易者一样，你会抓住眼下机会，选择做多澳元/日元。 抓住某一特定的交易机会时作为一名交易者基本的素质，只有这样，你才可以将外汇市场上滚滚的美元装进你的个人账户中。 由于交叉货币对的存在，现在你可以在不交易美元的情况下，选择交易那些经济表现最好的经济体货币兑那些经济表现最差经济体的货币。

尽管欧元和日元交叉货币对是最具流动性的交叉货币对，但是，绝大多数交叉货币对并不包含欧元或日元。我们将这些货币对称作“非常见交叉货币对”。 如果我们在学校——稍等，我们实际上就是在学校！主要货币对就好比那些受人关注的优等生，而不常见的交叉货币对则好比那些着奇装异服的问题少年。 那是因为，绝大多数交易者更愿意交易这些流动性较好的交叉货币对，而非这些不常见的交叉货币对。 不常见的交叉货币对诸如：澳元/瑞郎、澳元/纽元、加元/瑞郎以及英镑/瑞郎。 交易这些不常见的交叉货币对更为困难，且风险性也较欧元或日元等交叉货币对更大。由于只有极少数交易者会交易这些货币对，交易量会非常少，且市场流动性也会非常之低。 由于这些交叉货币对的流动性不足，它们的汇率波动性会非常的大，所有交易者会经常被打止损。 让我们来看看澳元/瑞郎以及英镑/瑞郎的例子。 你可不想被突然的波动而止损出局，是吧？这也是为什么绝大多数交易者在交易这些货币对是，会设置较宽的止损原因所在。 由于不常见交叉货币对的走势波动性过于频繁，交易者进行此类货币对的交易会显得非常困难。除非你极度热衷于此类货币对交易，那另当别论。 知道我们的意思了吗？ 同时，由于这些货币对并不经常用来交易，因此交易这些货币对的点差会非常的大。 如果你打算交易这些货币对，对于非常有可能出现的剧烈价格波动，以及将要支付的高昂点差费用，得事先做好心理准备。

卖出低利率国家货币兑高利率国家货币，你可以通过利差以及汇率的变动而获利。 这就好像你获得了一块上面点缀了零星小糖果的纸杯蛋糕！它在向你问候呢！想象一下，品尝它的滋味是不是特别的美味。 交叉货币对中，有一些货币对具有较高的利差，这些货币对适宜进行套息交易。 让我们看看澳元/日元的完美上升趋势。如果你持有澳元/日元多头，你的获利将是非常可观的。 值得注意的是，澳元和日元之间的利差非常巨大。从2002年到2007年，澳洲联储累计将基准利率升至6.25%，而日本央行一直维持利率在近零水平。 这意味着，你可以同时从做多澳元/日元以及澳元和日元的利差中获利。 现在，这可是一头巨大的现金牛！ 在随后的大学课程中，我们将教你更多有关套息交易的知识，当然，学习这些课程的前提是你的头没有因为学习到如此多的外汇知识而爆炸。我们也将教你有关风险规避的内容，但是，这是稍后课程将讲解的。

由于外汇市场绝大多数货币对都涉及到美元，所以绝大多数报告或数据的公布都有可能导致美元相关货币对的剧烈变动。美国具有全球最大的经济体，因此，投机者会对美国所公布的报告作出强烈反应，尽管从长期来看，报告数据并不会显示美国基本面状况的改变。 这意味着，即使涉及到美元的货币对表现出趋势的初步走势，但是在趋势进程中，仍有可能出现一些剧烈波动的情况。这使得交易者难以识别，汇价到底是会走出趋势行情，还是维持区间波动。   美国方面频繁公布的经济数据使得和美元相关的货币对，诸如上图中的欧元/美元难以出现平稳的趋势走势。 与之相对的是，我们看到在相同的时间框架下，欧元/日元的上升趋势更为平稳。这很可能是因为汇价避免了因美国方面数据所引发的剧烈波动行情。 所以，你可以看到，上述两个图形都显示欧元在同期出现上升行情，但是不涉及到美元的货币对(欧元/日元)的上升趋势更加的明显。 如果你是一名趋势跟随者，那么，交叉货币对较美元直盘要更容易把握。交叉货币对的趋势行情更容易识别，交易者设置入场点位也会更加自信，因为你知道，交叉货币对的这些技术点位较直盘更为稳定。 在下课中，我们将讨论，利用利差交易交叉货币对。

外汇市场中超过90%的交易都涉及到美元。这是因为美元是全球储备货币。你可能会问自己：“为什么全球储备货币是美元而不是英镑或欧元呢？” 大多数农产品和工业商品，诸如石油都是以美元计价的。如果某一国需要购买石油或其他农产品，在购买相关产品之前，它首先需要将该国货币兑换成美元。这也是绝大多数国家将美元作为其外汇储备的原因所在。只要他们口袋中有美元，他们购买国外其他商品就会更加的便捷。 中国、日本以及澳大利亚等国都是主要的石油进口国，因此，这些国家央行都储存有规模绝大的美元外汇储备。事实上，中国目前的外汇储备量已超3.3万亿美元。 那么，我们为什么还要交易交叉货币对呢？鉴于美元主导了全球货币体系，绝大多数投机交易都基于这一问题： “今天美元是走强了，还是走软了呢？ 这一问题将直接影响到绝大多数最具流动性的货币对。 主要货币对：欧元/美元、英镑/美元、美元/日元、美元/瑞郎 商品货币对：澳元/美元、美元/加元、纽元/美元 注意看，所有这些货币对都是和美元有联系的。当交易者的大部分交易决定都是基于美元的变动时，他们的交易选择机会会很少。 你可以看到，交易7大主要货币对，你的立场基本上都看涨美元，或者看跌美元。对美元单一品种的投机使得7大货币对通常出现同涨同跌的情况。 而反观股市，你可以看到，尽管总体市场走势积极，你仍有众多其他的交易机会。对一种品种的投机并不会影响到整个股票市场。 和7大主要货币对紧盯美元走势不同，交叉货币对为外汇交易者提供了更多的获利机会！ 通过交易交叉货币对，你对交易将会具有更多选择，因为这些货币对并不和美元产生直接关系，因此，它们可能出现不同的走势特征。因此，尽管市场总体情绪是看涨或看跌美元，你仍能在交叉货币对上找到新的交易机会。 比如说，所有美元直盘在一些时候可能维持横盘整理态势，而此时，交易者最好的选择莫过于离场观望，以待捕捉新的交易机会；但是，如果你将目光转向交叉盘，你将看到众多的交易机会！ 大多数交易者你交易主要货币对，现在，你可以加入到少数派阵营中，选择交易交叉货币对。

交叉货币对，也称为交叉盘，即不包括美元在内的货币对。 回到以前，如果某人想要兑换其他货币，他们首先不得不将其货币兑换成美元，再将美元兑换成他们需要的货币。 比如说，如果某人想要将英镑兑换成日元，他首先需要将英镑兑换成美元，然后将美元兑换成日元。 交叉货币对的出现，让货币交易者能够绕开将其货币兑换成美元的繁琐过程，他们可以自由的将其货币直接兑换成想要兑换的货币。一些常见的交叉货币对包括：英镑/日元、欧元/日元、欧元/瑞郎以及欧元/英镑。   计算交叉汇率 警告：本部分内容有些乏味，除非你对数字感兴趣。好消息是，本部分实际上并不那么重要，因为绝大多数交易平头已经将交叉货币的汇率为你计算好了。 不过，如果你是那种想了解更多的人，那么，本部分内容会非常适合你去了解。而且，有着强烈的求知欲始终是好的，是吧？ 在本部分中，我们将向你展示如何计算交叉货币对的买入价和卖出价。 比如说，我们想了解英镑/日元的买入/卖出价。首先，我们要做的是找到英镑/美元和美元/日元的买入价。 为什么是这两个货币对呢？ 因为英镑/美元以及美元/日元两种货不对中都包含有美元。 现在，让我们看看上述两个货币对的买入/卖出价： 英镑/美元：1.5630(买入价)/1.5635(卖出价) 美元/日元：89.38(买入价)/89.43(卖出价) 为了计算出英镑/日元的买入价，你只需要将英镑/美元和美元/日元的买入价相乘即可。 如果你得到139.70，那你的计算完全正确。 同样的，如果你要计算英镑/日元的卖出价，你需要将英镑/美元和美元/日元的卖出价相乘。很简单，是吧？  

对于预测市场可能对经济数据所做出的反应，并不存在一个万能的公式，而对于为什么市场会作出如此反应，也没有一个标准的答案。 你通常会看到，在数据公布后市场会作出最初的反应，这一反应通常会很短暂，但是波动巨大。 随后，将有第二波反应，此时，市场交易者们已经就数据或新闻报道进行了一段时间的消化。 也就是在这个时候，市场才会决定，所公布的消息或数据是一如预期或与预期相悖，以及是否应该做出相应的反应。 报告的结果是和预期一致呢，还是不一致呢？还有，市场最初的反应就整体经济的信息给我们发出的信号又是什么？ 这些问题的回答有助于我们对价格的走势进行解读。 共同预期 共同预期，是市场对即将公布的经济数据或事件的普遍看法。在数据公布之前，会有来自银行、金融机构的众多的经济学家对这些数据进行预测。 媒体对经济学家在内的众多市场参与人士的预测水平进行平均，最终形成了我们在报告或事件公布之前，所看到的预期值。 在预期值形成之后，市场参与人士对即将公布的数据便有了一个参考标准，他们会看，最终公布的数据，是符合预期、高于预期，还是不及预期。 · 符合预期，即最终数据非常接近预期或和预期一致 ·好于预期，即报告最终结果要好于市场预期 ·差于预期，即报告最终结果要比之前预期的要差 即将公布的数据是否和预期一致对外汇交易者来说非常具有参考价值，因为这会确定汇价的短期方向。最终公布的数据和预期水平差距越大，汇价在报告公布后出现巨大波动的可能性就越大。 不过，我们需要记住的是，外汇交易者都是非常精明的人士，他们往往会提前布局好。 一些外汇交易者会对市场预期的数据结果进行提前消化，他们会在报告公布之前进行相应的市场操作。 数据报告对价格走势影响的可能性越大，交易者对市场预期数据的消化得越快。你又怎么能说，当前市场状况就是这个样子呢？ 真的很难说。 你也知道很难说，所以在数据报告公布之前，你需要站在比市场一般预期更高的高度来看待当前价格走势。这会让你思考，市场对数据的消化程度到底有多少。 在报告结果最终公布之前，会有很多不确定性因素的出现，所以，你的眼睛和耳朵都必须保持高度的警惕。市场信心在报告公布之前，会出现快速改善或恶化的情况，因此，你必须警惕汇价出现和当前走势出现不一致的情况。 最终公布的报告结果完全和预期不一致的情况也时有发生，所以，不要完全将赌注压在和大多数人预期一致的一方。当报告数据结果和预期出现明显不一致的时候，你会看到价格可能和绝大多数人之前的判断方向相反。 你需要做的是问问自己，“如果A情况出现汇价会怎么走？如果B情况出现，汇价会怎么走？其他交易者会做出反应，是否会改变他们之前的判断？” 你的工作也可以做得更细致。 你可以问自己，“如果数据结果低于预期的25%汇价会怎么走？价格会下跌多少点？导致汇价下跌40点，报告的结果应该是怎样的？” 你不见得非得这么问自己，我们要说的是，在报告公布之前，你需要将可能出现的结果都考虑在内，并为市场可能出现的一切结果做好准备。在结果公布之前采取防守态势，将让你始终处于有利地位。 关注修正后的数据 我们需要注意的是，经济数据会被修正。这也正式经济报告的公布流程。 让我们以美国月度非农就业数据(NFP)为例说明。正如该指标名称所说明的那样，该报告每个月公布一次，在公布的众多分项指标中，也包括上个月的修正数据。 我们假设，美国经济正在下滑，且1月份的非农就业人数为下降5万人，马上要公布2月份的非农就业数据了，市场普遍预计，2月份将再次下降3.5万人。 但是，2月公布的数据显示非农就业人数仅仅下降1.2万人，这要好于预期很多。同时，1月份的数据也做了修正，修正的数据出现在2月份的非农报告中，最终修正为仅仅减少2万人。 作为一名外汇交易者，你必须对数据修正的情况保持警惕。 如果你不将1月份修正数据考虑在内，你可能因2月份非农就业人数进一步增加1.2万人而采取负面的行动。 不过，将1月份数据被上修以及2月份数据好于预期两方面因素考虑在内，这可能正是市场信心出现回升的转折点。 当你看到最终公布的数据以及1月份修正后的数据后，你对美国就业市场的看法可能会和之前的悲观看法大相径庭。尽管就业人数仍在下降，但是降幅已经在缩减，而这正是就业市场企稳的表现。 我们不仅需要判断数据是否会做修正，也需要对修正后数据的大小保持警惕。当我们对当前数据进行分析时，修正的幅度越大，它对汇价走势的影响权重则越大。 修正后的数据能够帮助我们确定可能出现的趋势改变情况，或当前趋势并不会出现改变，因此，对于公布的数据，我们必须保持高度关注。

如果你在百度上搜索“外汇+新闻”，你会发现相关的搜索结果大约384万个，而你要是搜索“外汇+数据”，这一结果则更是达到637万个。 是的，就是这么多。这也难怪你需要到这里来学习相关的课程。在外汇领域，确实有太多的信息需要处理，也有太多的事情会困扰新进的交易者。当然，在这么多信息中，也有很多我们曾今见过的过时信息。 但是，我们要成为一名成功的交易者，我们需要秉承“信息为王”这么一个信念。 价格会因为以下所有信息的公布而出现变动：经济报告、央行官员讲话、利率改变等等。 你的目标是取得交易的成功，当你明白价格为什么会出现相关走势时，取得成功对你来说会更加容易。成功的交易者并非天生的，他们需要接受相关教育或不断的自我学习。 成功的交易者并没有什么神秘的力量支配着他们，他们也不能够看到未来。 他们能够做的是，从众多的外汇新闻和数据中，选取眼下的关键、重要数据进行分析，进而做出正确的交易决定。   在哪里获取市场信息？ 你可以从诸多的途径获取市场信息。 在众多的信息来源中，互联网无疑是最为便捷的来源，通过互联网，无论我们在世界上的那个角落，我们都可以同步了解到最新的外汇资讯。但也不要忽视了纸介质媒体以及传统的广播媒介。 个人外汇交易者将会为为数众多的外汇网站、外汇投资服务、能够获得的电视节目而着迷，它们中的绝大多数都是免费的，当然，也有一些是要付费才可以获得。   互联网 淘金吧为您整合了多个外汇交易实用工具，通过页面顶端的导航，您可以找到交易工具一栏，您可以通过网页获取实时报价及图表走势，还可以获取最新的外汇资讯、财经日历和技术分析。 此外，我们还为您提供如点值计算器、保证金计算器、利润计算器等工具。     传统的财经媒体 财经媒体可以海量来计，但是，我们建立你记住一些大型的财经媒体。 这些大型的财经媒体会全天候不间断的提供全球市场财经资讯以及深度报道。你需要对这些媒体所报道的重大事件保持高度关注，比如央行利率声明、重大经济报告的发布以及分析等等。这些大型的财经媒体也会就市场热点以及重大问题，对众多大型金融机构经济学家、分析师等权威人士进行采访，就这些热点、重大问题进行解读。 大型的财经媒体有： 路透 华尔街日报 彭博 marketwatch.com 实时新闻源 如果你寻求了解货币市场走势的更多途径，也不要忘记你客厅所拜访的电视机。 财经类电视节目也会1天24小时、1周7天无间断的提供给你有关全球金融市场最新的市场动向。 在美国，最尖端的财经电视类节目当属彭博电视、CNBC、MSNBC，甚至是CNN，你也有可能收看一些BBC的电视节目。 对于我们获取实时数据的另一选择是你的交易平台。 多数交易商会把及时的新闻数据直接嵌入到你的交易平台软件中，你可以轻易获得有关货币市场上的最新事件以及新闻。由于并非所有的交易商都提供这一服务，所以你最好事先和你的交易商核实这方面信息。 财经日历 如果你可以清楚的知道本月美联储公布利率决议的时间、市场对于利率的预测值、最终公布的实际值、以及结果对货币市场所造成的影响，是不是很棒的一件事呢？财经日历让这一切成为可能。 好的财经日历会让你查到不同月份，甚至不同年份的经济数据。 是的，经济事件和数据报告的公布非常的频繁，在没有财经日历提醒的情况下，一般人真的很难及时顾忌所有数据以及时间的公布。而数据和事件在短期内加速货币对的波动。 幸运的是，对外汇交易者颇为重要的绝大多数经济新闻的公布都会在数月之前提前预告。   市场信息的一些建议 请记住，你所阅读的报告都是具有时效性的。绝大多数信息都已经成为过去时，且市场已经对所公布的报告作出了充分的反应。 如果市场已经作出了相应的反应，你可能应该对你的当前交易策略进行调整。因为，“昨天的新闻”对于外汇交易来说，显然已经过时。 你也必须有能力确定，你正在分析的新闻是事实、传言、虚构的，还是他人的看法。 经济数据的传言确实存在于市场中，这种传言在数据公布的数分钟至数小时之前都有可能散播出来。传言会促使一些短线交易者做出反应，而这些短线交易者的行为也有可能对市场情绪造成持续的影响。 大型机构交易者通常也会受到传言的影响，在分散性市场中，很难知道消息的真实性，比如说现货外汇市场。鉴别消息的真伪永远不是一项简单的工作。 作为一名交易者来说，你的工作是制定好自己的交易计划，并在这些传言被证实是真实的或虚假的之前，对此类新闻或传言迅速作出反应。制定完备的风险管理计划可能让你免于不必要的损失。 我们最后的建议是：知道消息的最初来源。 对外汇新闻和媒体的关注度越高，你所获得的专业知识将越丰富。 你对新闻发布的来源了解得越多，你越有可能鉴别出新闻的准确性。那些报道新闻的人或机构有他们自己的日程安排，而且他们自身也存在长处和不足。